Delaware for Dummies 2026: il paradiso fiscale americano spiegato finalmente in modo chiaro

Oggi il Delaware è di nuovo sulla bocca di tutti. E per un buon motivo: il secondo Stato più piccolo degli USA è un vero gigante per numero di aziende: oltre 2 milioni di imprese sono registrate in Delaware. Questo insospettisce. Perché, a dar retta a certi giornali, la maggior parte di queste aziende sarebbe composta da "società cassetta delle lettere", presumibilmente coinvolte in giochi d'azzardo o traffici loschi.

In Europa il Delaware ha quindi soprattutto la fama di paradiso fiscale che favorisce corruzione e criminalità organizzata, capace addirittura (incredibile ma vero) di superare le Isole Cayman.

Eppure oltre due terzi delle aziende Fortune 500 sono registrate in Delaware. Facebook, Google, Apple: tutte Delaware Corporation. A questo tema abbiamo dedicato perfino una pagina a parte.

E non si tratta solo delle sedi centrali dei gruppi americani. Daimler, Volkswagen, Deutsche Bank, Siemens: quando i grandi gruppi tedeschi costituiscono una società negli USA, lo fanno in Delaware. Difficile parlare di società cassetta delle lettere. 

Come si spiega questa popolarità del Delaware come sede societaria? E perché soprattutto i politici europei si infuriano quando parlano del Delaware?

Qui ti spieghiamo cosa c'è dietro.

1Una società di capitali (Inc.) registrata in Delaware non paga tasse?

Negli USA (come in tutto il mondo) l'imposta sulle società si applica all'utile di una società di capitali ("Corporation").

Negli USA l'imposta sulle società è riscossa sia a livello federale sia dai singoli Stati. A livello federale si paga il 21% di imposta sulle società sull'utile (la tassazione delle US Corporation nel dettaglio).

Gli Stati applicano un ulteriore 0% fino al 11,5% di imposta sugli utili delle società di capitali con sede sul loro territorio.

Il Delaware non applica imposte sulle società agli utili da licenze, brevetti, marchi, diritti d'autore e a tutti gli altri redditi tipici delle holding con sede in Delaware.

Questi redditi però vanno comunque tassati a livello federale fino al 21%. Si risparmia quindi solo l'imposta statale, una parte relativamente piccola del carico fiscale complessivo.

In sintesi: anche se il Delaware non tassa alcuni utili di una Corporation, il fisco federale americano si fa sentire eccome. Chi paga il 21% di tasse difficilmente si illude di fare affari in un paradiso fiscale.

2Una società di persone (LLC) registrata in Delaware non paga tasse?

Le società di persone in linea di principio non sono soggette a imposta: a pagare sono i soci, che tassano l'utile della società con l'imposta sul reddito.

Negli USA funziona allo stesso modo.

La forma più diffusa di società di persone negli USA è la Limited Liability Company (LLC).

Le persone fisiche socie di una LLC commerciale americana sono soggette a imposta limitata negli USA e devono presentare ogni anno una dichiarazione dei redditi. La LLC deve presentare anche una dichiarazione fiscale di partnership, ma non paga imposte. 

3Il punto chiave: la LLC unipersonale o "Disregarded Entity"

Il discorso si fa interessante con le LLC che hanno un solo socio persona fisica. Queste LLC sono chiamate "Disregarded Entity". Sono "disregarded" perché l'autorità fiscale americana IRS le ha esonerate dal presentare bilancio e dichiarazione dei redditi.

Se il socio unico è un contribuente americano, non dichiara il reddito della LLC separatamente, ma come reddito da lavoro autonomo nella propria dichiarazione.

Vuoi una LLC americana esente da imposte negli USA? Allora il posto giusto è il nostro sito gemello zerotax.llc. Lì si parla della LLC per titolari che vivono fuori dagli USA e la cui attività non si svolge negli USA: nessuna stabile organizzazione, nessuna imposta americana sull'utile. Questa pagina tratta il contrario: società davvero operative negli USA, con una stabile organizzazione e che pagano le tasse negli USA. In entrambi i casi dietro c'è lo stesso team, Mount Bonnell Advisors ad Austin.

4Nuovi obblighi dichiarativi anche per le Disregarded Entity LLC dal 2017

L'IRS sospettava da tempo che gli imprenditori stranieri con una LLC non fossero sempre ligi alla legge.

In concreto, l'autorità contesta che LLC e loro titolari non abbiano dichiarato in massa redditi imponibili negli USA (cioè con un legame con gli USA).

Per questo dal 2017 tutte le Disregarded Entity LLC con titolare straniero devono presentare ogni anno il Form 5472 all'IRS; se la LLC ha conti all'estero, può aggiungersi un FBAR presso FinCEN.

In fondo queste dichiarazioni sono innocue. Non vengono pubblicate da nessuna parte, per esempio nel registro delle imprese. Non ti obbligano nemmeno a tassare negli USA gli utili della LLC. Non sono particolarmente complesse e il nostro team se ne occupa volentieri per la tua LLC.

Ma non è più tutto anonimo come una volta, quando alle autorità americane non si doveva comunicare nulla. Come detto, le informazioni non diventano pubbliche e la "schermatura" resta.

Vediamo più da vicino le due dichiarazioni:

4.1Che cos'è il Form 5472?

Con il Form 5472 si dichiarano all'IRS le transazioni della LLC con parti correlate, in entrambe le direzioni e compresi conferimenti e distribuzioni: cioè le transazioni con il titolare della LLC, i suoi familiari e le aziende di cui è beneficiario. 

Il titolare più furbo potrebbe pensare di evitare questa dichiarazione semplicemente non pagando nulla a sé stesso o a parti correlate.

Ma ha fatto i conti senza l'oste: poiché la Disregarded LLC è fiscalmente trasparente, ogni incasso sul conto della LLC conta come entrata del titolare. Quindi va comunicato all'IRS il fatturato complessivo della LLC (il che ovviamente non significa che si debbano pagare tasse).

A proposito di moduli: qui scopri qual è lo scopo del modulo W-8 e chi deve compilarlo.

4.2Che cos'è il FBAR?

Se hai aperto per la LLC un conto all'estero, per esempio presso un fornitore di servizi di pagamento, devi segnalarlo a FinCEN tramite FBAR se nel corso dell'anno il saldo complessivo di tutti i conti esteri ha superato in qualsiasi momento 10.000 $.

Una panoramica sul trasferimento di denaro tra gli USA e l'Europa la trovi qui.

5Non adatta a chi è fiscalmente residente in Europa

Purtroppo c'è un rovescio della medaglia: una LLC del genere non è adatta a chi vive in Paesi con una normativa CFC restrittiva, per esempio Italia, Francia e la maggior parte delle principali nazioni industrializzate.

L'esenzione negli USA infatti non ti serve a nulla, perché il reddito della LLC va comunque tassato nel tuo Paese di residenza.

E ti sconsigliamo vivamente di rischiare, scommettendo che nessuno se ne accorga. Un comportamento illecito non paga, anzi è rischioso:

È vero che gli USA non partecipano allo scambio automatico di informazioni OCSE CRS, ma appena apri per la LLC un conto in euro fuori dagli USA presso un fornitore di servizi di pagamento, il CRS può riguardarti.

Così il fisco del beneficiario della LLC viene a sapere automaticamente dell'esistenza della LLC e degli incassi sul conto della società.

In sintesi: la Disregarded US Exempt LLC, registrata in Delaware o in un altro Stato americano, non è quindi uno strumento adatto all'ottimizzazione fiscale se vivi in un Paese con una normativa CFC restrittiva.

6È vero che soci e beneficiari di una società del Delaware non compaiono nel registro delle imprese del Delaware?

Negli USA ogni Stato gestisce il proprio registro delle imprese. Non esiste un'autorità centrale come la Companies House nel Regno Unito.

Tutti i registri americani sono accessibili online e chiunque può consultare le informazioni pubblicate. Quali dati vanno depositati alla costituzione e poi pubblicati lo decide ogni Stato.

Ecco come appare una voce nel registro delle imprese del Delaware. L'abbiamo consultata il 31 agosto 2026 nell'Entity Search ufficiale della Division of Corporations; puoi aprirla tu stesso in qualsiasi momento. L'esempio è la capogruppo di Google:

Questo è il record pubblico completo. Non compaiono né i soci né gli amministratori, nemmeno per un gruppo di queste dimensioni. Vengono pubblicati solo nome, numero di fascicolo, data di costituzione, forma giuridica e Registered Agent.

Come vedi tu stesso, nel registro delle imprese non sono pubblicati né i soci né gli amministratori della società. Vengono pubblicati soltanto il nome e la sede legale in Delaware.

È quindi vero che in Delaware la privacy di soci e amministratori è tutelata in modo eccellente.

Il vantaggio particolare del Delaware è proprio questo: al momento della costituzione, i dati di soci e amministratori di una società del Delaware non vengono nemmeno richiesti.

Il registro chiede solo il nome e l'indirizzo della società. E naturalmente conosce l'avvocato o il commercialista che la costituisce.

Ma l'identità effettiva delle persone che operano non è nota alle autorità del Delaware.

(La domanda interessante, quindi, è come tu possa dimostrare di essere socio di una società o di poterla rappresentare come amministratore.)

Se però apri un conto negli USA, serve un codice fiscale. Per ottenerlo bisogna identificare davanti alle autorità americane almeno un membro della direzione. Questa informazione però non viene pubblicata, quindi la privacy resta tutelata.

E poiché gli USA non partecipano allo scambio automatico di informazioni OECD CRS, i beneficiari stranieri di una società del Delaware sono particolarmente protetti.

Va detto però che il Delaware non ha una posizione speciale negli USA. Nessuno stato americano pubblica nel registro i dati dei soci di una corporation, e oltre al Delaware ci sono altri stati che non pubblicano praticamente nulla sugli amministratori. Il Delaware è semplicemente il più famoso.

E lo ripetiamo: l'anonimato offerto dal Delaware può sembrare allettante. Ma a cosa serve, se in fondo si mantiene completo solo senza un conto? Come usi concretamente una società senza conto nella vita di tutti i giorni? Che cosa ti porta?

In sintesi: la tutela della privacy di soci e amministratori di una società di capitali registrata in Delaware è fenomenale, anche se non unica negli USA.

7Perché allora tante grandi aziende sono registrate in Delaware?

A grandi aziende attente alla trasparenza come Facebook e Google importa ben poco che i dati degli azionisti non siano pubblicati nel registro. Perché allora più della metà delle società quotate negli USA è registrata in Delaware?

Il motivo è il diritto societario del Delaware, estremamente favorevole alle imprese. Da un lato è uno stato molto antico per gli standard americani e può contare su una ricchezza di precedenti e di storia giudiziaria. Negli USA, dove vale il diritto dei precedenti (case law), è un vantaggio importante.

Dall'altro, in Delaware le cause societarie si discutono davanti alla Chancery Court, un tribunale statale di equity di vecchio stampo senza giuria. Nell'America delle cause facili è un grande vantaggio, perché i giudici professionisti tendono a decidere più a favore di un'azienda che, per esempio, a favore di chi la cita per danni.

Un altro vantaggio del Delaware è un'infrastruttura efficiente, praticamente su misura per le imprese. Gli uffici hanno orari lunghi. Con un supplemento, una società si può costituire in appena un'ora. Può fare la differenza, per esempio, in trattative e vendite urgenti.

In sintesi: il Delaware offre alle grandi aziende vantaggi concreti in termini di giurisprudenza ed efficienza nella gestione delle società di capitali.

Perché il Delaware piace tanto ai grandi gruppi americani come sede legale lo spieghiamo in dettaglio in una pagina dedicata. Se vuoi saperne di più, clicca qui.

Tutti i fatti sulla C Corporation americana in sintesi li trovi qui.

8Altri stati USA come Nevada, Wyoming e così via

Diamo un rapido sguardo anche ad altri stati spesso citati insieme al Delaware. In testa ci sono il Wyoming e il Nevada, famosi (o famigerati) quasi quanto il Delaware.

Per Wyoming e Nevada vale quanto già detto sul Delaware:

• Nessuna imposta statale sulle società: nessuno dei due stati la applica. Si paga quindi solo l'imposta federale sulle società (21%, a seconda dell'utile imponibile).

• Buona tutela della privacy: nel registro vengono pubblicate relativamente poche informazioni.

Ma anche qui valgono i limiti già visti per il Delaware: 

• Se apri un conto negli USA, serve un codice fiscale americano e l'identità di almeno una delle persone che operano viene inevitabilmente comunicata alle autorità. 

• Se apri un conto fuori dagli USA, questo rientra nello scambio automatico di informazioni OECD CRS e il tuo fisco viene informato dell'esistenza della società.

In sintesi: qualunque stato americano tu scelga, per tutte le società USA il massimo anonimato dura solo finché la società non apre un conto.

9Che cosa può fare il Delaware per te?

Il Delaware offre vantaggi concreti agli imprenditori. Ma non bisogna farsi illusioni né credere a tutto ciò che si legge su un forum o un giornale.

Sul Delaware circolano senza dubbio molti miti, e solo alcuni hanno un fondo di verità. Con questa pagina abbiamo cercato di fare chiarezza.

Come detto: molti stati USA offrono vantaggi uguali o almeno simili a quelli del Delaware. Che la Chancery Court sia davvero decisiva per te, mi permetto di dubitarlo.

Mount Bonnell Advisors costituisce e gestisce, oltre alle LLC, anche C Corporation in 8 stati (tra cui il Delaware), incluso un conto aziendale negli USA e in Europa, presso banche online o istituti tradizionali.

Su richiesta mettiamo a disposizione anche un Director residente negli USA per la tua società. Solo il nome di questo Director viene comunicato alle autorità americane, dove necessario (per esempio per richiedere il codice fiscale USA).

Informazioni sul sistema fiscale americano le trovi nella nostra guida per principianti e nella nostra introduzione compatta al diritto tributario americano per imprenditori europei.

I termini e le informazioni principali sull'assicurazione sanitaria americana li trovi qui, e qui scopri se devi compilare un modulo W-8.

In sintesi

• Il Delaware non applica imposte sulle società sulle entrate tipiche di una holding, come licenze, brevetti, marchi e diritti d'autore. A livello federale si paga comunque fino al 21%.
• Le società di persone come la LLC non pagano imposte in proprio: sono i soci a tassare l'utile.
• La LLC unipersonale di uno straniero senza presenza imponibile negli USA lì non paga imposte, ma dal 2017 deve presentare ogni anno il Form 5472.
• Il registro del Delaware non pubblica né soci né amministratori, ma il Delaware non è l'unico. L'anonimato finisce quando la società apre un conto.
• I grandi gruppi arrivano per il diritto societario, la Court of Chancery e un'amministrazione su misura per le imprese.

Come ti aiutiamo

• Costituzione società USALLC, Inc o LP in Delaware, Florida, California, New York, Texas o Wyoming.
• Costituire una CorporationLa Corporation USA (Inc) per crescita, investitori e visto.
• Costituire una LLCLa LLC USA con stabile organizzazione, chiavi in mano in sei Stati.
• Holding in DelawareLa holding sopra le tue società americane, con un'unica dichiarazione dei redditi.
• Pacchetto documenti europeoI documenti che banche e autorità in Europa vogliono vedere.
• Consulenza sulla costituzione societariaForma giuridica, Stato e conseguenze fiscali, prima di decidere.