I possibili impieghi di una US Corporation

La US Corporation si presta a parecchi impieghi interessanti: in questa pagina li guardiamo da vicino.

Un punto di partenza importante: la tassazione ordinaria della US Corporation non è più proibitiva come una volta, e questo apre nuove possibilità interessanti. Soprattutto, la US Corporation conviene anche quando le considerazioni fiscali non sono in primo piano. 

Qui trovi una panoramica della US C Corporation dal punto di vista del diritto societario.

1Entrare nel mercato americano con la US Corporation

L'impiego più ovvio della C Corporation è come società locale per fare affari negli Stati Uniti.

Chi vuole entrare nel mercato americano può costituire una Corporation come controllata della propria società europea. Le convenzioni contro le doppie imposizioni degli USA con diversi paesi europei riproducono la direttiva UE madre-figlia: con la struttura giusta la consueta ritenuta alla fonte non si applica e gli utili non vengono tassati di nuovo nel paese della capogruppo.

In questo scenario la struttura fiscale va pensata con cura, ed è consigliabile sfruttare le possibilità legali offerte dalla normativa per ridurre al minimo il carico fiscale negli USA.

In concreto, le transazioni tra società del gruppo sono possibili purché rispettino il principio di libera concorrenza. Si può valutare, per esempio, una vendita della merce dalla società europea a quella americana che lasci un margine alla venditrice.

Con la struttura giusta si possono anche fatturare alla società americana servizi di consulenza e management da parte di società collegate.

2La US Corporation come società di fatturazione per clienti fuori dagli USA

La US Corporation è perfetta per fatturare a clienti fuori dagli Stati Uniti. Costituzione rapida, apertura del conto veloce, un alto grado di riservatezza e un'ottima infrastruttura bancaria sono solo alcuni dei suoi vantaggi.

In più, negli USA non esiste l'IVA: niente dichiarazioni fastidiose, e la gestione amministrativa della società resta piuttosto snella.

Dal punto di vista fiscale questo impiego è interessante anche perché gli utili non realizzati con clienti americani sono tassati solo al 14% di imposta sulle società (FDII, dal 2026 FDDEI; fino alla fine del 2025: 13,125%).

Per le forniture nell'UE vanno rispettate diverse regole IVA, in particolare le soglie per le vendite a distanza e le norme sulla vendita di beni digitali ai consumatori finali. Queste disposizioni valgono anche per le società americane, anche se nella realtà molte aziende USA le aggirano, consapevolmente o meno.

In questo contesto conta molto anche da dove viene esercitata la direzione effettiva della società americana. Se per esempio vivi in uno dei classici Paesi ad alta tassazione, non puoi guidare tu stesso le sorti della società: altrimenti la Corporation diventerebbe soggetta a imposta nel tuo Paese di residenza.

Per questo ti consigliamo di aver costruito una sostanza sufficiente negli USA al più tardi 18 mesi dopo la costituzione della società.

3Raccogliere capitale con la US Corporation

Qui scopri di più sulla Corporation per la raccolta di capitale

In quanto società per azioni, la Corporation è particolarmente adatta a raccogliere capitale dagli investitori. E poiché la semplice raccolta di capitale non genera fatturato né utili, all'inizio ogni considerazione fiscale passa in secondo piano.

Tieni presente che la raccolta di capitale può essere pubblicizzata (per esempio sul sito della società o tramite intermediari) solo dopo la relativa registrazione come Private Placement presso la SEC americana. Possiamo occuparcene noi per te.

Inoltre, nei paesi in cui la raccolta viene pubblicizzata (per esempio in Europa) possono servire ulteriori autorizzazioni delle autorità di vigilanza locali. Nel dubbio parlane con un avvocato esperto: su questo tema non possiamo darti indicazioni vincolanti.

Ci sono diversi modi per raccogliere capitale. Il più comune è l'emissione di azioni da parte della società, a volte con diverse categorie, per esempio azioni dei fondatori e azioni senza diritto di voto.

Il valore nominale per azione è spesso basso (per esempio 0,10 $ per azione). Il prezzo effettivamente pagato dall'investitore è poi molto più alto, per esempio 1 $.

Gli azionisti ricevono i classici certificati azionari e vengono iscritti nel libro dei soci, così partecipano al successo futuro della società.

4La US Corporation come sponsor per una green card o un visto USA

Qui scopri di più sulla C Corporation come sponsor per visti e green card.

La C Corporation è un ottimo sponsor per una green card o un visto USA (per esempio L-1 o E-1/E-2). Anche qui, di solito, l'ottimizzazione fiscale non è il motivo principale della costituzione.

Il vantaggio della Corporation è che il beneficiario del visto diventa di solito President e/o CEO della Corporation americana, con compiti definiti chiaramente dalla struttura societaria.

Questa ripartizione dei ruoli fa anche capire che il richiedente intende costruire un management team negli USA, cosa che l'autorità per l'immigrazione richiede esplicitamente.

Certo, anche un imprenditore titolare di una LLC può dare alla sua azienda una struttura dirigenziale adeguata. Ma con la C Corporation risulta più evidente a chi guarda da fuori.

Con la costituzione della C Corporation il richiedente fa capire che il suo progetto negli USA è un'impresa solida che crea posti di lavoro (e non una semplice "azienda in garage").

5Investire nel mercato immobiliare americano con la US Corporation

Qui scopri di più sulla Corporation come società immobiliare americana

Lo ammettiamo: la maggior parte dei commercialisti americani scuoterà la testa se proponi la C Corporation come società immobiliare. Ai loro clienti americani non la consiglierebbero mai: suggerirebbero piuttosto una società di persone, fiscalmente più conveniente.

Per un cittadino americano o un titolare di green card può anche avere senso (e la maggior parte dei colleghi americani lavora quasi solo con loro).

Se invece non vivi negli USA e vuoi investire in immobili americani, dai un'occhiata più da vicino alla C Corporation. Il motivo è piuttosto semplice: il trattamento fiscale delle partecipazioni in società di persone americane nel tuo Paese di residenza può diventare complicato in fretta, soprattutto quando la società di persone non svolge un'attività chiaramente commerciale. E così si arriva facilmente a una doppia o perfino tripla tassazione degli eventuali utili.

Per questo la C Corporation è un'alternativa piacevolmente semplice, affidabile e con certezza del diritto.

E nella scelta della forma giuridica non contano solo le aliquote più basse: anche per riservatezza e possibilità di non distribuire gli utili, la C Corporation è chiaramente l'opzione migliore, soprattutto per i clienti internazionali.

E con un'aliquota dell'imposta sulle società del 21%, la tassazione non è una passeggiata, ma nemmeno così alta da toglierti la voglia di lavorare.

6La US Corporation come holding

Qui scopri di più sulla US Corporation come holding

Fino al 2017 la US Corporation era poco adatta come holding. Con la riforma fiscale USA del 2017 la situazione si è ribaltata, e con il One Big Beautiful Bill Act del 2025 è diventata definitiva: oggi possiamo consigliare la C Corporation come holding.

Dal 2018, infatti, gli utili delle controllate già tassati all'estero sono esenti da imposta quando vengono distribuiti alla C Corporation (Participation Exemption ai sensi dell'IRC § 245A, simile alla direttiva UE madre-figlia). Anche le plusvalenze da cessione di partecipazioni sono esenti nella holding americana.

6.1Controllate in paesi a fiscalità bassa o nulla

Se una società americana ha controllate in paesi a bassa tassazione che generano utili con clienti non residenti negli USA, la capogruppo americana li tassa al massimo al 12,6% circa (GILTI, dal 2026 Net CFC Tested Income), potendo scomputare il 90% delle imposte pagate all'estero (fino a fine 2025: 80%).

Esempio: una US Corporation ha una controllata sull'Isola di Man, i cui utili lì sono completamente esenti. Negli USA questi utili vanno ora tassati a circa il 12,6%.

Il bello è che il calcolo si basa sull'intero utile estero. Così nascono effetti positivi quando la Corporation possiede controllate sia in paesi ad alta sia a bassa tassazione.

Esempio: una US Corporation ha una controllata sull'Isola di Man, dove gli utili sono completamente esenti da imposte. La società genera 100,000 € di utile.

La US Corporation ha un'altra controllata in Germania, che paga circa il 25% di imposte sugli utili. Anche questa genera €100,000 di utile e paga €25,000 di tasse in Germania. Di queste, il 90% può essere fatto valere nella Corporation, cioè €22,500.

Sul suo utile estero complessivo di €200,000, la società americana deve quindi pagare negli USA solo poche altre tasse: il 12,6% di €200,000 fa €25,200, meno il credito di €22,500 restano €2,700.

7Valorizzare la proprietà intellettuale (IP) con la US Corporation

Scopri di più sulla C Corporation come holding per l'IP

Negli ultimi anni diversi Paesi hanno provato a introdurre una cosiddetta IP box o patent box: Regno Unito, Irlanda e Lussemburgo sono solo alcuni esempi. In sostanza, l'idea è tassare i redditi derivanti dallo sfruttamento della proprietà intellettuale meno delle normali imposte sulle società.

Perché una IP box sia legittima, l'OCSE ha fissato requisiti piuttosto stringenti. Per esempio, la proprietà intellettuale deve essere stata sviluppata nel Paese. Alcuni Paesi stabiliscono inoltre che nella IP box possa rientrare solo IP brevettata.

La nuova IP box americana ("Innovation Box"), di cui possono beneficiare le US Corporation, è molto più flessibile: la legge prevede un'aliquota ridotta dell'imposta sulle società del 14% sui redditi esteri da IP (FDII, dal 2026 FDDEI; fino alla fine del 2025: 13,125%). E l'IP non deve né essere stata sviluppata negli USA né essere brevettata.

In realtà il concetto di IP è molto ampio e può comprendere branding, software, avviamento e beni immateriali in generale.

8La C Corporation come società provvisoria

Non sempre si riesce a creare subito la struttura societaria ideale. Tempi e costi, soprattutto all'inizio, spesso scombinano i piani.

Penso in concreto a un cliente, uno sviluppatore software di grande talento, che insieme a un gruppo di amici e senza capitale esterno aveva programmato un'app fintech.

A rigore, l'app avrebbe dovuto confluire in una struttura societaria "matura" con il coinvolgimento di investitori esterni. Ma il cliente voleva proprio evitarlo: calcolava di poter aumentare parecchio il valore dell'azienda mettendo prima l'app in funzione. Così avrebbe potuto dimostrare agli investitori che l'app era davvero operativa e che clienti reali usavano il servizio.

Per questo "proof of concept" il cliente scelse una C Corporation e iniziò a vendere l'app sull'App Store americano, con discreto successo. Sapeva fin dalla costituzione che la società sarebbe stata solo una soluzione provvisoria.

Certo, si può obiettare che siano soldi buttati, visto che si prevede di chiudere la C Corporation dopo qualche mese o qualche anno. Ma a chi importa, se così si riesce a raccogliere mezzo milione in più di investimenti?

Per il cliente, tra l'altro, la mossa è stata un successo pieno. Circa 18 mesi dopo la costituzione, gli investitori sono entrati nella giovane azienda, colpiti da quanta strada lui e i suoi soci avessero fatto con mezzi relativamente modesti.

Come previsto, la C Corporation è stata chiusa e l'app è passata nella sua forma giuridica definitiva.

10La C Corporation quando ti serve una società in tempi rapidissimi (con o senza conto aziendale)

A volte bisogna muoversi in fretta. Un certo affare si chiude solo se riesci a firmare un contratto entro tre giorni, altrimenti lo vedi sfumare. E una settimana dopo deve arrivare il primo pagamento.

Che fare? Dove trovi in tre giorni una società di capitali che possa emettere subito fattura e incassare pagamenti entro una settimana?

Con le società europee sappiamo che in alcuni Paesi la costituzione può essere velocissima (4 ore nel Regno Unito). Ma è lì che comincia il bello: in Inghilterra aprire un conto richiede almeno due settimane. E poi serve ancora una partita IVA.

La soluzione (lo avrai intuito) può essere una C Corporation americana, che si costituisce quasi con la stessa rapidità di una Limited inglese. In compenso l'apertura del conto è veloce e senza intoppi: non serve la tua presenza negli USA. Esci dalla banca con il numero di conto in mano e puoi ricevere i primi pagamenti il giorno stesso.

E negli USA, come sai, l'IVA non esiste. Emetti semplicemente fatture nette e non devi preoccuparti di una partita IVA.

11La C Corporation come società di salvataggio detenuta da una persona di fiducia, per restare operativo in caso di insolvenza

Per chiarezza: non ti consigliamo in alcun modo di trasferire beni all'estero in caso di insolvenza imminente, danneggiando i tuoi creditori. È un reato. Dal 2007 seguiamo clienti nelle procedure di insolvenza UE in Inghilterra e Irlanda e possiamo assicurarti che non è una buona idea.

Proponiamo invece la C Corporation come società di salvataggio, tramite la quale fatturare spesso temporaneamente fatturati del tutto nuovi, così da restare operativo.

Poiché nell'ambito dell'insolvenza devi dichiarare integralmente il tuo patrimonio, non puoi essere proprietario né beneficiario della C Corporation. Ti serve una persona di fiducia (fratello, amico, figlio, zio) che si occupi della costituzione della C Corporation e ne sia socio. Con questa persona non devi assolutamente avere un accordo fiduciario. La C Corporation non deve appartenerti. Punto.

Una volta costituita la C Corporation, i tuoi clienti possono pagare la società e la tua persona di fiducia può gestirne i fondi.

Perché proprio la C Corporation come società di salvataggio? Non si potrebbe costituire anche una società locale? Sì, è assolutamente possibile. E in molti casi la C Corporation non è nemmeno la soluzione più ovvia.

Ma se, per esempio, non hai una persona di fiducia vicino a te, o questa non può fare l'amministratore di una società locale, serve una soluzione alternativa.

Ed ecco che entra in gioco la C Corporation. La C Corporation con conto aziendale americano si costituisce in fretta e garantisce un'elevata riservatezza (nessuno scambio di informazioni secondo il CRS dell'OCSE, i soci non vengono pubblicati). Nelle giuste circostanze, la C Corporation può essere la misura immediata ideale in un periodo molto difficile.

Come detto, non è sempre possibile né consigliabile. Discuti comunque il percorso con il tuo avvocato. Ma abbiamo diversi clienti che, costituendo una C Corporation pensata come temporanea, hanno superato un periodo molto difficile e ne sono usciti indenni.

12La C Corporation per proteggere il patrimonio in caso di separazione e divorzio

Non vogliamo assolutamente suggerire che, in un procedimento di divorzio, tu debba nascondere beni al giudice per evitare di liquidare l'ex coniuge.

Lo sai bene: chi è causa del suo mal pianga se stesso. Hai scelto questo matrimonio, quindi ora devi anche assumerti le tue responsabilità secondo i vostri accordi e dividere il patrimonio con l'ex coniuge. Accettarlo è un passo importante per voltare pagina, lo capiamo tutti.

Però ci capita spesso di parlare con clienti in separazione o divorzio in cui l'ex coniuge è così pieno di rancore e aggressivo da non puntare alla quota di patrimonio che gli spetta di diritto. No, ci sono ex coniugi che vogliono distruggere l'altro.

Se l'ex arrabbiata scopre che dopo il divorzio hai avviato un nuovo progetto, vorrà renderti la vita difficile e ottenere tramite avvocato e tribunale che tu apra i libri contabili, convinta che le spetti ancora qualcosa.

In situazioni come queste può essere estremamente utile creare una nuova società operante all'estero. E qui parliamo naturalmente della C Corporation americana. La C Corporation convince per l'alto livello di riservatezza (il tuo nome, per esempio, non compare nel registro delle imprese).

Come detto, anche in situazioni emotive estreme è importante comportarsi correttamente. Non puoi trasferire beni nella C Corporation per sottrarli all'ex coniuge. Ma puoi costruire un nuovo patrimonio ed evitare continui grattacapi con avvocati e tribunale.

13La C Corporation quando il fisco blocca o congela i conti

Il vero problema non è che il fisco ti accusi di non aver dichiarato correttamente le imposte e ti presenti richieste pesanti. Come imprenditore, in qualche modo puoi gestirlo e cercare una soluzione con il tuo avvocato. Nel frattempo resti operativo: puoi prepararti e pianificare.

Se però ti congelano i conti, di solito perdi ogni margine di manovra ed è facilissimo farsi prendere dal panico: all'improvviso non puoi più pagare l'affitto, gli stipendi, la rata del leasing dell'auto e nemmeno la bolletta del telefono.

Anche qui la C Corporation è perfetta come misura d'emergenza temporanea per restare operativo. La C Corporation convince infatti per l'alto livello di riservatezza (nessuno scambio di informazioni secondo l'OCSE CRS, soci non pubblicati) e per i tempi di costituzione brevi.

Servono però alcuni requisiti. Devi avere clienti disposti ad accettare fatture da una C Corporation americana. Oppure puoi fatturare alla società di un imprenditore amico o di famiglia. In pratica devi essere in grado di far confluire il tuo fatturato nella C Corporation.

Non è sempre possibile né consigliabile, e in ogni caso dovresti discuterne con il tuo avvocato. Ma abbiamo diversi clienti che, grazie a una C Corporation costituita come soluzione temporanea, hanno superato un periodo molto difficile e ne sono usciti sani e salvi. Una C Corporation pensata proprio per quello.

14Aggirare un patto di non concorrenza con la C Corporation

Chi lascia una posizione ben retribuita o vende la propria azienda si ritrova spesso vincolato per qualche anno da un patto di non concorrenza, pensato per impedirgli di fare concorrenza all'ex datore di lavoro o all'acquirente con i suoi contatti personali e tutto il suo know-how.

Non sempre questi patti si conciliano con la vita reale del "prepensionato". Non tutti quelli che lasciano un lavoro stressante o vendono l'azienda vogliono passare il resto della vita a pedalare con la moglie per la Toscana o a girare i campi da golf del mondo.

Spesso arrivano un sacco di proposte di collaborazione che però, a causa di un patto troppo rigido, non si possono cogliere. Il nostro prepensionato magari è convinto che il nuovo progetto non faccia alcuna concorrenza al suo ex datore di lavoro o alla sua ex azienda, ma l'ufficio legale vede tutto bianco o nero e non ha tempo per le sfumature. Richiesta respinta. Fine della storia.

E allora?

L'avrai intuito: una C Corporation americana può essere la soluzione. Il tuo nome non compare da nessuna parte nel registro delle imprese. Nessuno ti collega alla società.

Le società americane in generale, e la C Corporation in particolare, offrono un livello di riservatezza molto più alto delle società europee. I soci non vengono pubblicati nel registro e basta indicare un solo membro della direzione (di solito l'amministratore americano della C Corporation che mettiamo a disposizione noi, se la costituiamo noi).

Con la C Corporation puoi firmare contratti, emettere fatture e aspettare con calma di liberarti dai vincoli del patto di non concorrenza.

15Costituire una C Corporation per restare invisibile ai concorrenti

A volte, da imprenditore, non vuoi che i concorrenti ti guardino nelle carte. Magari vuoi sperimentare una nuova linea di prodotti o entrare in un nuovo mercato. O magari vuoi lasciare il core business e costruirti una nuova attività.

In Europa, si sa, è ormai quasi impossibile costituire società in cui i proprietari restino davvero schermati. I dati di tutte le persone coinvolte e dei soci di una società di capitali o di persone finiscono nel registro delle imprese.

Qui le società americane in generale, e la C Corporation in particolare, offrono molta più protezione. I soci non vengono pubblicati nel registro e basta indicare un solo membro della direzione (di solito l'amministratore americano della C Corporation che mettiamo a disposizione noi, se la costituiamo noi).

Così puoi avviare una nuova società con calma e in totale discrezione, senza temere che la concorrenza vada a frugare nel registro per scoprire chi c'è dietro.

16Costituire una C Corporation per restare invisibile ai clienti

Una volta abbiamo seguito un cliente del Regno Unito che gestiva un'avviata attività all'ingrosso di articoli sanitari e materiale idraulico, anche negli USA. I suoi clienti erano circa 10.000 idraulici.

Il cliente voleva rivolgersi direttamente ai consumatori finali e agli appassionati di fai da te negli USA, vendendo la merce anche su Amazon ed eBay, in parte a prezzi più bassi di quelli che gli idraulici praticavano ai loro clienti.

Per non mettere a rischio il rapporto con gli idraulici, era fondamentale non irritarli né dare l'impressione di voler fare concorrenza ai propri clienti. La vendita diretta non poteva quindi in nessun caso passare sotto la stessa bandiera dell'attività principale.

Il cliente ha quindi deciso di costituire una C Corporation americana con una ragione sociale e un indirizzo completamente diversi, e di gestire tramite questa società le vendite ai clienti finali.

Grazie all'alta riservatezza della C Corporation, chi agisce e chi possiede la C Corporation resta efficacemente schermato. Anche se qualcuno, particolarmente curioso, dà un'occhiata al registro online, nel caso di una C Corporation non riesce a capire chi c'è dietro.

Per approfondire trovi tutto sulla tassazione della Corporation americana, sulla distribuzione degli utili dalla Corporation e la panoramica su costituire una società negli USA. Se al posto della Corporation fa per te una LLC, te lo dice il check rapido sulla forma giuridica americana migliore; gli usi della LLC americana li abbiamo descritti a parte. Per la LLC americana esentasse senza stabile organizzazione negli USA se ne occupa il nostro sito gemello zerotax.llc.

In sintesi

• L'uso più ovvio è la Corporation americana come controllata della tua azienda europea per il mercato statunitense.
• Come società per azioni è ideale per raccogliere capitali dagli investitori e come sponsor per un visto o una green card.
• Come holding, dal 2018 i dividendi delle controllate estere sono esentasse; i redditi con clienti fuori dagli USA sono tassati al 14 per cento.
• I soci non compaiono nel registro delle imprese: per questo la Corporation è interessante se vuoi restare invisibile a concorrenti o clienti.
• Il luogo da cui si dirige l'attività incide sull'obbligo fiscale: la società ha bisogno di sostanza negli USA.

Come ti aiutiamo

• Costituire una CorporationLa Corporation USA (Inc) per crescita, investitori e visto.
• Holding in DelawareLa holding sopra le tue società americane, con un'unica dichiarazione dei redditi.
• Struttura fiscaleLa struttura pulita tra società madre e controllata USA, o tra te e la tua società americana, concordata con il tuo commercialista.
• Piano visti per la costituzioneSocietà e visto in un unico piano, così è la società a sostenere il visto.
• Apertura conto bancario negli USAIl tuo accesso diretto al sistema finanziario americano, anche senza SSN.
• Consulenza sulla costituzione societariaForma giuridica, Stato e conseguenze fiscali, prima di decidere.