Gli USA hanno tagliato le tasse. E tu?

La riforma fiscale USA del 2017, ufficialmente "Tax Cuts and Jobs Act of 2017", ha cambiato radicalmente la tassazione delle imprese negli Stati Uniti e porta una serie di vantaggi concreti, soprattutto per lavoratori autonomi e aziende. Da allora le imposte sulle imprese negli USA sono in parte persino sotto il livello svizzero. Questa pagina spiega cosa ha portato il pacchetto e cosa ne resta in vigore nel 2026.

A beneficiare dei grandi tagli fiscali sono soprattutto gli imprenditori residenti negli USA e i soci di società di capitali e di persone. Ma anche se non vivi negli USA e lì gestisci (o pensi di aprire) un'attività, la riforma ha effetti tutt'altro che trascurabili su di te.

In questa pagina vediamo quindi i principali vantaggi della riforma per gli imprenditori internazionali con attività negli USA che non sono residenti né soggetti a imposta negli Stati Uniti. E se non sei ancora attivo sul mercato americano, la riforma può essere un motivo in più per attraversare l'oceano.

Tutti i vantaggi fiscali qui descritti valgono dal 2018, alcuni anche retroattivamente dal 2017. Aggiornamento 2026: la maggior parte di queste norme sarebbe scaduta a fine 2025; il One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) del 4 luglio 2025 le ha rese permanenti e ha ritoccato alcune aliquote. La nostra valutazione del pacchetto la trovi nell'articolo con l'analisi del One Big Beautiful Bill.

Nota: tutti i tagli fiscali qui descritti riguardano solo le imposte federali USA. La maggior parte degli Stati americani applica imposte sul reddito e sulle società a livello statale, che la riforma non tocca. Bisogna quindi considerare anche la sede della società o la residenza del socio negli USA.

1Vantaggio 1: imposta societaria dal 35% al 21%

Fino al 2017 gli USA erano considerati un Paese ad alta tassazione, con le aliquote societarie più alte tra tutte le nazioni industrializzate. Dal 2018 tutto è cambiato di colpo. Dal taglio dell'imposta societaria traggono vantaggio gli imprenditori che gestiscono una US Corporation con oltre 75.000 $ di utile all'anno.

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2Vantaggio 2: deduzione fino al 20% sugli utili delle società di persone

Dal 2018 è prevista una deduzione fino al 20% sugli utili delle società di persone (Qualified Business Income Deduction ai sensi dell'IRC § 199A, resa permanente dal One Big Beautiful Bill Act nel 2025). Le soglie per il 2026 sono di 201.750 $ per i single e di 403.500 $ per i coniugi con dichiarazione congiunta (Rev. Proc. 2025-32).

La formula vale senza limiti solo per chi ha un reddito complessivo USA fino a 201.750 $ (2026, single): se la tua quota annua di utili della società di persone è più alta, o hai altri redditi USA e superi così la soglia di reddito imponibile USA, scattano delle limitazioni.

In quel caso l'importo della deduzione dipende dal monte salari pagato dall'impresa o dagli investimenti effettuati nell'anno d'imposta.

Ecco un esempio con un utile molto alto:

Per evitare abusi valgono ulteriori limitazioni per alcuni prestatori di servizi come consulenti, avvocati e medici, che beneficiano solo in parte delle aliquote più basse.

In sintesi: dal punto di vista fiscale, una società di persone può essere per la tua espansione negli USA una forma giuridica più interessante della C Corporation (società per azioni). Conta che il tuo Paese di residenza la riconosca come attività commerciale.

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3Vantaggio 3: passaggio a un sistema fiscale territoriale

Con il passaggio a un sistema fiscale territoriale, gli USA si allineano allo standard in uso in tutti gli altri Paesi del G7.

Finora negli USA gli utili, per esempio, di una controllata irlandese di un'azienda americana venivano tassati prima in Irlanda al 12,5% e poi di nuovo negli USA fino a un'aliquota massima del 35% (con credito per l'imposta già pagata in Irlanda).

Ora anche negli USA vale ciò che nell'UE si pratica da tempo (direttiva madre-figlia): gli utili già tassati in controllate e stabili organizzazioni estere non vengono più tassati di nuovo quando sono distribuiti alla capogruppo americana. A condizione, però, che siano stati realmente generati all'estero e non con clienti americani.

Sono esenti anche le plusvalenze realizzate da una società americana con la vendita di una partecipazione estera.

Restano valide le note regole CFC e i requisiti di sostanza per le controllate estere.

3.1GILTI: tassazione per trasparenza agevolata sulle CFC

Ma il vero colpo è questa aggiunta: gli utili delle controllate in Paesi offshore e a bassa tassazione ("global intangible low-taxed income", GILTI) possono essere soggetti a una tassazione integrativa USA ad aliquota ridotta invece dell'aliquota societaria standard del 21%: dal 2026 è di circa il 12,6% (OBBBA, il regime ora si chiama "Net CFC Tested Income", NCTI; fino al 2025 era il 10,5%). Le imposte pagate all'estero sono accreditabili dal 2026 al 90% (prima 80%).

L'aliquota ridotta si applica però all'intero utile estero di un gruppo. Se una società americana ha, per esempio, una controllata europea ad alta tassazione e un'altra alle Bahamas, con utili uguali, l'alta imposizione in Europa compensa l'utile esente alle Bahamas e negli USA non c'è da pagare nulla in più.

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4Vantaggio 4: IP box & tassazione di circa il 14% sui redditi esteri da proprietà intellettuale

Negli ultimi anni diversi Paesi hanno sperimentato una cosiddetta IP box o patent box: Regno Unito, Irlanda e Lussemburgo sono solo alcuni esempi. In sostanza si tratta di tassare i redditi dallo sfruttamento della proprietà intellettuale meno delle normali imposte sulle imprese.

Perché una IP box sia legale, l'OCSE ha fissato requisiti piuttosto severi. La proprietà intellettuale deve essere stata sviluppata sul posto. Alcuni Paesi stabiliscono inoltre che nella IP box possa rientrare solo proprietà intellettuale brevettata.

La IP box americana ("Innovation Box"), di cui le US Corporation possono beneficiare dal 2018, è molto più flessibile: la legge prevede un'aliquota ridotta dell'imposta sulle società sui redditi esteri derivanti da IP, pari dal 2026 al 14% (OBBBA, il regime ora si chiama FDDEI; in origine 13,125%). L'IP non deve essere stato sviluppato negli USA e non deve nemmeno essere brevettato.

In realtà il concetto di IP è molto ampio e può comprendere branding, software, avviamento e beni immateriali in generale.

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5Vantaggio 5: gli utili da esportazioni di servizi e merci sono tassati al 14% circa

Questo punto si collega direttamente al precedente: grazie a una definizione di IP così flessibile, in pratica questa agevolazione significa che i ricavi da servizi ed esportazioni di ogni tipo verso clienti non americani sono tassati solo al 14% circa (fino al 2025: 13,125%).

Questo significa che una US Corporation con clienti, per esempio, nell'UE paga solo il 14% circa di imposta sulle società sui ricavi da forniture e servizi a quei clienti.

È un vantaggio enorme soprattutto per gli imprenditori internazionali negli USA che, con una società americana, non vogliono solo conquistare il mercato USA ma servire da lì clienti in tutto il mondo.

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6Vantaggio 6: ammortamento immediato al 100% per molti beni strumentali

Se pianifichi investimenti aziendali, come l'acquisto di attrezzature e macchinari, puoi ammortizzarli subito, cioè dedurli come costi d'esercizio. L'ammortamento immediato al 100%, inizialmente temporaneo, è stato reso permanente dall'OBBBA per i beni acquistati dopo il 19 gennaio 2025. L'acquisto di immobili è espressamente escluso.

7Vantaggio 7: imposta differita sull'esercizio delle stock option dei dipendenti

Gli imprenditori del tech in particolare saranno contenti: dal 2018 possono premiare i dipendenti americani con stock option senza che questi subiscano subito conseguenze fiscali negative.

Prima, infatti, lo sconto sul prezzo di mercato delle azioni che i dipendenti USA ottenevano esercitando un'opzione era tassato come reddito già al momento dell'esercizio.

Esempio: esercitando l'opzione, il dipendente può acquistare un'azione della tua società per 1 $, anche se vale 5 $. Prima la differenza di 4 $ andava tassata subito.

Dopo la riforma, il dipendente può scegliere (Section 83(i)) di rinviare l'imposta al momento dell'esercizio, se il datore di lavoro non è quotato e concede opzioni ad almeno l'80% dei suoi dipendenti USA. L'imposta sulla differenza tra prezzo d'esercizio e valore effettivo dell'azione viene differita per un massimo di cinque anni, e solo finché le azioni non diventano trasferibili o quotate.

La tassazione delle plusvalenze da cessione non cambia: va comunque calcolata a parte quando le azioni vengono vendute.

8Cosa significa per te: la nostra valutazione e il nostro consiglio

Se hai costruito un'azienda di successo e ti chiedi come crescere ancora, vale la pena pensare a un'espansione negli USA. Gli Stati Uniti sono un mercato enorme e omogeneo, con grandi opportunità di crescita.

E con i vantaggi fiscali presentati qui, l'America diventa ancora più attraente come mercato del futuro per la tua azienda.

Soprattutto se sei stanco dell'UE, espanderti negli USA potrebbe costarti meno fatica che continuare a sviluppare mercati come Francia, Spagna e Italia.

Proprio le agevolazioni della riforma per le aziende internazionali, cioè con clienti fuori dagli USA, rendono gli Stati Uniti interessanti come sede aziendale e nel medio termine faranno concorrenza a paesi come l'Irlanda.

9Come Mount Bonnell Advisors può aiutarti con il tuo progetto negli USA

Mount Bonnell Advisors si occupa di costituzione e gestione di società negli USA dal 2008. Dal 2008 abbiamo un nostro ufficio negli Stati Uniti.

Difficilmente troverai un altro sito che tratti i temi fiscali americani con il nostro livello di dettaglio. Assistiamo i clienti su tutte le questioni legate alla costituzione di società e al trasferimento della residenza negli USA.

La combinazione di teoria e pratica è impareggiabile. Siamo presenti con il nostro ufficio ad Austin, TX, accompagniamo i clienti nell'espansione della loro azienda negli USA e li supportiamo concretamente in tutte le altre questioni fiscali americane.

In sintesi

• La riforma fiscale USA del 2017 ha ridotto l'imposta federale sulle società dal 35 al 21%. Il One Big Beautiful Bill Act del 4 luglio 2025 ha reso permanenti la maggior parte delle norme.
• Sugli utili delle società di persone si applica una deduzione fino al 20% ai sensi della § 199A, con limitazioni oltre le soglie.
• Gli utili delle controllate estere distribuiti alla capogruppo USA in linea di principio non sono più tassati ulteriormente. Per le controllate in paesi a bassa fiscalità vale dal 2026 una tassazione integrativa del 12,6% circa.
• I ricavi da forniture e servizi a clienti non americani sono tassati dal 2026 al 14% circa, e molti beni strumentali si possono ammortizzare subito per intero.
• Tutte le riduzioni riguardano solo le imposte federali. A queste si aggiungono le imposte dei singoli stati.

Come ti aiutiamo

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