Constituir una Inc en Delaware: acciones de fundador, vesting y el plazo del 83(b)

La Inc es la corporation estadounidense, que en el derecho fiscal se llama C Corporation. Es la forma jurídica con la que las startups emiten acciones para fundadores, empleados e inversores, y la que los inversores conocen de las rondas de financiación. En esta página verás cómo nace una Inc en Delaware, cómo encajan las acciones de fundador, el vesting y la elección 83(b), cómo se calcula la franchise tax de Delaware y qué obligaciones trae consigo un socio extranjero. La constitución puedes contratarla en nuestra página Delaware C Corporation; aquí te contamos lo que conviene saber antes.

1La Inc y para qué está pensada

Una corporation es un contribuyente propio. Paga sobre sus beneficios un impuesto federal del 21 % según 26 U.S.C. § 11(b) y, en su caso, el impuesto del estado donde opera. Si reparte beneficios, EE. UU. grava el dividendo por segunda vez en manos del accionista; si este reside fuera, normalmente mediante una retención del 30 %, que un convenio de doble imposición puede reducir. Todos los detalles están en nuestra página sobre la tributación de la corporation estadounidense.

La LLC funciona de otra manera. Sin una elección especial, sus beneficios tributan en manos del socio, y tiene participaciones en lugar de acciones. Para una empresa que crece y deja los beneficios dentro de la sociedad, esto suele ser poco práctico, y las rondas de financiación con acciones preferentes, planes de opciones para empleados y varios inversores están hechas a medida de la corporation. Si empiezas con una LLC, puedes cambiar más adelante; te explicamos cómo en Convertir una LLC en C Corp.

Hay una variante que queda descartada para la mayoría de nuestros lectores. La S Corporation, cuyos beneficios tributan en manos del accionista como en una sociedad de personas, no puede tener como accionista a un nonresident alien según 26 U.S.C. § 1361(b)(1)(C). Mientras un solo accionista no resida en EE. UU., la Inc sigue siendo una C Corporation.

2La constitución en Delaware

La Inc nace con la inscripción del Certificate of Incorporation en la Division of Corporations de Delaware. La ley, en 8 Del. C. § 102(a), establece lo que debe contener:

• el nombre, con un indicativo de forma jurídica como «Incorporated», «Corporation», «Company» o «Limited», o su abreviatura,
• la dirección de la registered office en Delaware y el nombre del Registered Agent,
• el objeto social; basta con la fórmula de que la sociedad puede ejercer cualquier actividad lícita,
• el número de acciones que la sociedad puede emitir y su valor nominal, o la indicación de que no lo tienen, y si hay varias clases, para cada una,
• nombre y dirección del incorporator, la persona que presenta la constitución.

Según el baremo de tasas del 1 de agosto de 2026, la tasa estatal es de al menos 109 $ y aumenta con el número de acciones autorizadas. Pagando un suplemento, Delaware tramita más rápido: 50 $ por 24 horas, 100 $ en el mismo día, y hasta la tramitación en una hora por 1.000 $.

Los socios no figuran en el Certificate of Incorporation y Delaware no lleva un registro de accionistas. Las sociedades constituidas en EE. UU. ya no tienen que comunicar sus titulares reales a la autoridad federal FinCEN; FinCEN las eximió con una norma de 2025.

Si la Inc prevé tener oficina o empleados en otro estado, por ejemplo en Texas, debe registrarse también allí. Te lo explicamos en nuestra página Foreign Qualification; las reglas para corporations son las mismas que para las LLC, solo cambian los formularios y las tasas.

3Board, officers y bylaws

La Inc tiene dos niveles. Según 8 Del. C. § 141(a), el Board of Directors dirige los negocios de la sociedad o hace que se gestionen bajo su supervisión. Lo forman una o varias personas físicas, que no tienen por qué ser accionistas. Los officers llevan el día a día; sus cargos y funciones los fijan, según el § 142, los bylaws o un acuerdo del board. Una misma persona puede ocupar varios cargos o todos a la vez, y uno de los officers levanta las actas de la junta de accionistas y de las reuniones del board. Así, un fundador en solitario puede ser a la vez único director, President, Secretary y único accionista.

Los bylaws son el reglamento interno de la sociedad: cómo se elige el board, cómo adopta acuerdos, qué cargos existen y cómo se transmiten las acciones. No se presentan ante nadie. Según el § 109, los aprueban primero el incorporator o los primeros directors; en cuanto la sociedad ha cobrado por sus acciones, la facultad pasa a los accionistas, salvo que el Certificate of Incorporation se la otorgue también al board.

Si se trata de la filial de una empresa europea, surge la pregunta de quién estará al frente en EE. UU. Al principio puede asumirlo un directivo de la matriz. Pero el establecimiento que la sociedad monte en EE. UU. necesita, a la larga, una persona sobre el terreno que dirija de verdad el negocio.

4Cómo emitir bien las acciones de fundador

El Certificate of Incorporation fija cuántas acciones puede emitir la sociedad, pero eso no significa que estén emitidas. La emisión llega con un acuerdo del board, que según 8 Del. C. § 152 decide también qué contraprestación recibe la sociedad: dinero, bienes materiales o inmateriales o cualquier otro beneficio para la sociedad. Si un fundador aporta derechos sobre software, marcas o know-how, se recoge en un contrato aparte para que esos derechos pertenezcan realmente a la sociedad.

Si fijas una gran reserva de acciones autorizadas con un valor nominal muy bajo, por ejemplo varios millones de acciones a una fracción de céntimo, te guardas margen para futuros inversores y un plan de opciones, y el precio por acción de fundador sigue siendo bajo. Pero esa cifra tiene una consecuencia en la franchise tax que debes conocer antes de decidirla; enseguida lo vemos.

Las acciones no tienen que estar en papel. Según el § 158, el board puede acordar que algunas o todas las acciones se lleven sin certificado; la sociedad lleva entonces su propio libro de acciones o lo encarga en formato electrónico.

5Vesting y reverse vesting

Cuando fundáis entre varios, pronto surge la pregunta de qué pasa si uno se marcha a los seis meses. Una respuesta es el vesting, que en las acciones de fundador toma la forma de reverse vesting. El fundador recibe sus acciones de inmediato y es accionista con derecho a voto desde el primer día. Pero la sociedad tiene derecho a recomprar una parte, por ejemplo al precio de emisión original, si se va antes de que venza un plazo pactado. Cada mes o cada año se libera una parte más.

El vesting no es un concepto legal, sino un pacto en el contrato de compra de acciones. Cuánto dura, si hay un periodo mínimo antes de que se libere la primera parte y qué ocurre si se vende la sociedad lo negocian los fundadores, y más adelante a menudo se renegocia a petición de los inversores.

6La elección 83(b): 30 días que no debes dejar pasar

El derecho fiscal estadounidense da un trato especial, según 26 U.S.C. § 83, a las acciones que alguien recibe por su trabajo para una sociedad y que todavía pueden recomprarse. Sin más declaración, la renta imponible surge solo cuando se libera una parte, y por el valor que tenga en ese momento. Si la empresa crece, cada parte liberada puede suponer una renta mayor sin que haya entrado dinero.

La elección 83(b) le da la vuelta. Quien la ejerce tributa ya en la emisión por la diferencia entre el valor y el precio pagado. En acciones de fundador compradas a su bajo valor, esa diferencia suele ser cero. Las revalorizaciones posteriores solo tributan al vender. El precio de la elección: si parte de las acciones se pierde porque el fundador se va pronto, no hay deducción por ello.

El plazo es estricto. Según el § 83(b)(2), la elección debe hacerse como muy tarde 30 días después de la emisión de las acciones y solo puede revocarse con el consentimiento del IRS. El IRS ha publicado para ello el Form 15620, en su versión de abril de 2025. El formulario firmado se envía por correo a la oficina del IRS donde el fundador presenta su declaración; la sociedad recibe una copia.

Si necesitas la elección depende de si tributas en EE. UU. por esas acciones o puedes llegar a hacerlo, por ejemplo porque te vas a EE. UU. con un visado y trabajas allí para la sociedad. Cómo trata tu país de residencia las acciones de fundador con derecho de recompra es otra cuestión. Aclara ambas cosas antes de emitir las acciones, porque pasados 30 días la decisión ya está tomada.

7Cómo calcular bien la franchise tax de Delaware

Toda corporation de Delaware presenta cada año, antes del 1 de marzo, su informe anual y paga la franchise tax. La tasa del informe es de 50 $. Quien llega tarde paga 200 $ de recargo y un 1,5 % de intereses al mes sobre el impuesto pendiente. El impuesto no tiene nada que ver con los beneficios: depende de las acciones.

Delaware tiene dos métodos y la sociedad paga el importe más bajo. Con el método de acciones autorizadas, hasta 5.000 acciones cuestan 175 $, de 5.001 a 10.000 acciones 250 $, y cada 10.000 acciones adicionales o fracción 85 $ más. Con el Assumed Par Value Capital Method se divide el activo bruto según el balance del Form 1120 entre el número de acciones emitidas, se calcula con ello un valor nominal presunto para todas las acciones autorizadas y se pagan 400 $ por cada millón o fracción de ese valor, con un mínimo de 400 $. En ambos métodos el máximo es de 200.000 $.

Para una startup con diez millones de acciones autorizadas, la diferencia es enorme. Con el primer método tendría que pagar 85.165 $. Con el segundo, si el activo es pequeño, son 400 $. El segundo método exige que el informe anual indique el número de acciones emitidas y el activo bruto. Si una sociedad paga 5.000 $ o más, realiza pagos a cuenta repartidos a lo largo del año.

8Inversores y socios extranjeros

Para los inversores, la Inc ofrece la herramienta que necesitan. Según el 8 Del. C. § 151, una corporation puede emitir varias clases y series de acciones, con distintos derechos de voto, preferencias y derechos especiales, tal como los fije el Certificate of Incorporation. Por eso, una ronda de financiación con acciones preferentes suele implicar una modificación del Certificate of Incorporation; según la tabla de tasas, la tasa estatal empieza en 214 $.

Si una persona extranjera posee al menos el 25 % de la Inc, la sociedad presenta cada año, junto con su declaración en el Form 1120, también el Form 5472, la declaración de las operaciones con su socio extranjero. El Form 1120 vence el día 15 del cuarto mes tras el cierre del ejercicio fiscal; con año natural, el 15 de abril. Con el Form 7004 se puede prorrogar el plazo.

Si la Inc es filial de una sociedad europea, la estructura entre matriz y filial forma parte de la planificación: precios de transferencia, licencias, préstamos y cómo llegan los beneficios a la matriz. Y si en lugar de una filial toda la empresa debe pasar a depender de una sociedad de Delaware, por ejemplo porque lo exigen inversores estadounidenses, es un proceso aparte que explicamos en nuestra página sobre el Delaware Flip.

9Dónde contratarlo

La constitución de la Inc con Registered Agent, EIN y solicitud de cuenta la tienes en la página Delaware C-Corporation, y el resumen de los seis estados en Constituir una corporation en EE. UU.. Si más adelante quieres ir tú mismo a Estados Unidos para dirigir la sociedad allí, el visado debe entrar en la planificación desde el principio; para eso está la hoja de ruta de visados para la constitución. Sobre un visado deciden únicamente las autoridades estadounidenses.

En resumen

• La Inc es una C-Corporation: paga ella misma un 21 % de impuesto federal sobre sus beneficios, puede emitir varias clases de acciones y admite también socios extranjeros.
• En Delaware nace con el Certificate of Incorporation; la dirige un board de al menos una persona física, y una sola persona puede ocupar todos los cargos a la vez.
• Las acciones de fundador con vesting son acciones con derecho de recompra. Quien tributa en EE. UU. decide en los 30 días siguientes a la emisión sobre la elección 83(b) en el Form 15620.
• La Franchise Tax de Delaware tiene dos métodos de cálculo. Con muchas acciones autorizadas, el Assumed Par Value Capital Method suele salir muchísimo más barato.
• El informe anual y la Franchise Tax vencen cada año el 1 de marzo; el Form 1120 ante el IRS, el día 15 del cuarto mes tras el cierre del ejercicio fiscal.

Cómo te ayudamos

• Constituir una CorporationLa Corporation estadounidense (Inc) para crecer, atraer inversores y obtener visado.
• Planificación fiscalUna estructura limpia entre la matriz y la filial en EE. UU., o entre tú y tu sociedad estadounidense, coordinada con tu asesor fiscal.
• Declaración de impuestos de la CorporationForm 1120 y Form 5472 para tu Corporation estadounidense.
• Consulta sobre constitución de empresaForma jurídica, estado y consecuencias fiscales, antes de decidirte.
• Hoja de ruta del visado para emprenderConstitución y visado en un solo plan, para que la empresa sostenga el visado.