¿Cuál es en 2026 la mejor forma jurídica en EE. UU. para mí?

Ten en cuenta, eso sí, que en EE. UU. el derecho de sociedades es competencia de cada estado. Las normas coinciden en un 90 %, pero algunas cosas se regulan de forma distinta según el estado.

Un buen ejemplo es el derecho concursal. En lo esencial es igual en todos los estados, pero Nueva York tiene plazos, procedimientos y opciones distintos a los de, digamos, California. Más adelante lo vemos con detalle.

1¿Qué es una C-Corporation?

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Una C-Corporation es una sociedad anónima y, por estructura y funcionamiento, es muy comparable a las sociedades anónimas europeas.

La C-Corp tiene los siguientes órganos:

• President (officer principal de la dirección)
• CEO (consejero delegado)
• Treasurer (responsable de finanzas)
• Secretary (secretario)

Una sola persona puede ocupar varios o todos los órganos de la sociedad. Salvo que se disponga otra cosa, cada cargo se considera administrador.

La C-Corp paga en EE. UU. impuesto de sociedades federal (21 %), al que se suman, en su caso, los impuestos de sociedades estatales.

Después, los dividendos vuelven a tributar como rendimientos del capital, y siempre en el país de residencia del socio. En EE. UU. se aplica una retención en origen al repartirlos, que normalmente se descuenta del impuesto que pagas en tu país de residencia.

La retención en origen es del 30 % para países sin convenio de doble imposición. Si vives en Alemania, por ejemplo, se aplica un tipo reducido del 15 %. Y si el socio es una sociedad de capital alemana, la retención puede bajar incluso al 5 % o al 0 %.

La declaración del impuesto de sociedades del año anterior debe presentarse antes del 15 de abril, y se puede prorrogar sin problema hasta el 15 de octubre. Aparte de esta declaración (con al menos un 25 % de participación extranjera, junto con el formulario 5472 si hubo transacciones declarables con partes vinculadas), no hay que presentar nada más ante las autoridades. En EE. UU. no existen las extensas cuentas anuales que conocemos en Europa. Al registro mercantil no se envían balances ni nada parecido, solo un informe anual de estado.

Una C-Corp tiene un capital social dividido en acciones. Por regla general, todas las corporations en EE. UU. emiten certificados de acciones al portador, salvo pacto en contrario. En la negociación electrónica en bolsa esto no sería práctico, así que ahí los socios aceptan la gestión electrónica de participaciones.

El capital social puede fijarse en la cuantía que quieras y no tiene que desembolsarse.

Como en cualquier sociedad anónima, pueden emitirse distintas clases de acciones. Además, una C-Corp puede tener socios ilimitados; una LLC, «solo» 1000.

Las acciones de una C-Corp pueden cotizar en bolsa; las participaciones de una LLC, no.

2¿Qué es una LLC?

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La LLC es una forma jurídica relativamente joven, que existe desde los años setenta y hoy está disponible en todos los estados. A efectos fiscales, la LLC es en la mayoría de los casos una sociedad de personas, pero en lo societario y en responsabilidad es una sociedad de capital de responsabilidad limitada.

La LLC no tiene órganos obligatorios, aunque puede nombrar un manager que lleve la gestión. Si no, la dirección corresponde a los socios.

Una LLC no tiene capital social mínimo legal. Cómo participa cada socio en la LLC y cómo se reparten los beneficios es un acuerdo puramente privado.

Los socios pueden redactar un contrato de sociedad. Este «Operating Agreement» es obligatorio por ley en California, Nueva York, Misuri, Maine y Delaware, y opcional para las LLC de otros estados. El Operating Agreement no se publica en ninguna parte.

Se pueden emitir certificados de participación de forma opcional. No son títulos de acciones: solo acreditan la aportación del socio.

La LLC es, con diferencia, la forma jurídica más popular y ya supera con creces a la C-Corp en número de sociedades constituidas.

La LLC puede elegir si quiere tributar como sociedad de personas (partnership) o como sociedad de capital. El 99 % de las LLC opta por tributar como sociedad de personas. En ese caso la LLC no paga impuestos: los pagan los socios. Aun así, la LLC debe presentar una declaración propia (Partnership Tax Return).

Si eres extranjero y socio de una LLC, tienes que presentar en EE. UU. una declaración de la renta (solo por tus ingresos estadounidenses) cuando la LLC tiene un establecimiento permanente en el país. Tributas entonces como un contribuyente estadounidense. Cuenta con una carga fiscal típica del 25 % al 35 %, más el impuesto estatal.

Al repartir beneficios, la LLC debe retener un 37 % (30 % en las LLC de un solo socio). Lo que se haya pagado de más se devuelve a los socios tras presentar su declaración de la renta.

Que los beneficios de la LLC tengan que tributar de nuevo en tu país de residencia depende de tu situación concreta y de dónde vivas. En Alemania, por ejemplo, quien reside allí no tiene que volver a tributar por los beneficios de una LLC comercial (aunque cuentan a efectos de progresividad). Eso sí, Hacienda puede calificar la LLC como sociedad de capital, y entonces sale caro. Más detalles abajo.

2.1LLC con un solo socio (Disregarded Entity)

Una LLC con un solo socio («Single Member LLC») es una «Disregarded Entity»: está registrada a efectos fiscales, pero no presenta declaración propia. Fiscalmente se trata como una actividad económica individual, y los ingresos y gastos se recogen en la declaración personal.

También las Single Member LLC tienen ciertas obligaciones de información con algunos formularios que la sociedad debe presentar ante el IRS.

En el registro mercantil del estado normalmente solo figura una persona física como contacto de la LLC. Puede ser un socio, un manager u otra persona vinculada a la LLC.

¿Quieres una LLC estadounidense que no pague impuestos en EE. UU.? Entonces lo tuyo es nuestra web hermana zerotax.llc. Allí hablamos de la LLC para propietarios que viven fuera de EE. UU. y cuyo negocio no se desarrolla en EE. UU.: sin establecimiento permanente, sin impuesto estadounidense sobre el beneficio. Esta web trata de lo contrario: sociedades que operan de verdad en EE. UU., tienen allí un establecimiento permanente y pagan impuestos en EE. UU. En ambos casos, detrás está el mismo equipo en Austin: Mount Bonnell Advisors.

2.2Así se convierte la LLC en una trampa fiscal

Al comparar directamente la LLC y la Corporation, queda claro enseguida que la LLC, como sociedad transparente, tiene claras ventajas fiscales, sobre todo si en tu país de residencia no hay que pagar más impuestos.

Pero cuidado con hacer las cuentas de la lechera:

La LLC se convierte en una trampa fiscal cuando la administración tributaria de tu país de residencia no la reconoce como sociedad de personas.

La LLC encaja, por ejemplo, con clientes que viven en EE. UU. o que van a mudarse allí en breve y que hasta entonces no esperan beneficios en la sociedad.

3¿Qué es una Limited Partnership (LP)?

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La LP estadounidense se parece a la sociedad comanditaria europea. Es especialmente recomendable si quieres emprender en EE. UU. a través de una sociedad de personas, pero sin la inseguridad jurídica que puede tener la LLC en cuanto a su clasificación por parte de Hacienda en tu país.

Como la LP estadounidense equivale a una sociedad comanditaria, a la administración fiscal de tu país le resulta sencillo compararla con sus propias formas jurídicas, así que la LP se clasifica en casa, de forma fiable, como sociedad de personas.

La LP tiene un «General Partner», el socio colectivo de responsabilidad ilimitada. Normalmente este papel lo asume una LLC o una corporation. El General Partner gestiona la LP.

Además hay de 1 a n «Limited Partners», es decir, socios comanditarios. Solo responden con su aportación y, en principio, no participan en la gestión de la sociedad, salvo que reciban poderes para ello.

La sociedad es fiscalmente transparente: tributan los socios. La carga fiscal en EE. UU. ronda el 25 % a 35 %, según el nivel de beneficio y el sector. Todos los socios tienen que presentar una declaración de impuestos en EE. UU.

Normalmente no hay que pagar más impuestos en el país de residencia, aunque esto depende sobre todo del convenio para evitar la doble imposición.

La LP debe retener un 37 % en concepto de retención al distribuir beneficios. El socio recupera lo pagado de más al presentar su declaración en EE. UU.

4¿Qué es mejor: C Corporation, LLC o Limited Partnership?

Mi opinión: la C Corporation es la forma jurídica más segura y sencilla para la mayoría de los clientes. La C Corporation es siempre una opción fiable, consolidada desde hace mucho y conocida por todas las autoridades fiscales. Aunque a primera vista la carga fiscal parezca mayor que en otras formas estadounidenses, la mayoría de los emprendedores no esperan grandes beneficios en sus dos primeros ejercicios en el mercado de EE. UU., así que la fiscalidad es secundaria, al menos al principio. Lo importante es arrancar, y conviene contar con que quizá haya que ajustar la estructura dentro de dos o tres años.

En cuanto a reputación en el día a día, la forma jurídica no marca gran diferencia.

En Estados Unidos, la Corporation no tiene ni de lejos el prestigio de una sociedad anónima en Europa. Aquí nadie se queda boquiabierto por ver un «Inc.» en el nombre de la empresa.

En materia de responsabilidad, la LLC está equiparada a la C Corporation. Hay numerosas sentencias que lo avalan.

La LLC de un solo socio es un caso especial. En teoría también ofrece protección de responsabilidad, pero algunas sentencias la han levantado en casos concretos de LLC unipersonales. Eso sí, se trataba de daños intencionados a clientes y proveedores.

Mientras tanto, algunos estados ya han recogido en su derecho societario la protección de responsabilidad para estas LLCs.

En la LP, el socio colectivo (general partner) suele ser una sociedad sin patrimonio, por lo que el riesgo de responsabilidad también es limitado.

Al final, la elección de la mejor forma jurídica debe basarse en consideraciones personales y estratégicas. Pero, sobre todo, hay que tener en cuenta las posibles implicaciones fiscales, especialmente si hay socios extranjeros.

Esta lista te puede ayudar a decidir: 

• Vivo en EE. UU., en un país con régimen non-dom o en un país sin normas CFC: LLC

• Tengo previsto mudarme pronto a EE. UU. o a un país non-dom: LLC

• Tengo previsto salir a bolsa en el futuro: C-Corp

• Prefiero ir sobre seguro: C-Corp

• Mis socios y yo preferimos la C-Corp porque conocemos bien la sociedad anónima y no sabemos valorar bien la LLC: C-Corp

• Mis inversores tienen una preferencia: a menudo, C-Corp

Un apunte pequeño pero interesante: según las estadísticas del IRS, la probabilidad de una inspección es bastante menor en una C Corporation que en una LLC. El IRS da por hecho que las C Corporations suelen ser empresas «grandes» que cumplen la normativa al pie de la letra y cuentan con asesores fiscales para que la declaración sea correcta al 100 %. Estadísticamente, los inspectores sacan mucho más de una LLC que de una C Corporation.

Si tras responder a todas estas preguntas sigue sin haber un favorito claro, en la mayoría de los casos te recomendaría la C Corporation (suponiendo que no vives en EE. UU.).

5Comparativa de la carga fiscal

En este apartado calculamos la carga fiscal típica de una sociedad de personas y de una sociedad de capital estadounidenses. Suponemos que ambas están en Wyoming (así que no hay impuesto estatal). Analizamos el siguiente escenario: 

• Escenario 2: El socio único vive en Malta como extranjero con estatus non-dom.

5.1

5.3Escenario 2: el socio único es alemán y vive en Malta con estatus non-dom

• Suponemos que la sociedad tiene un socio que vive en Malta con estatus non-dom.

• Suponemos que todos los beneficios se distribuyen al socio, pero van a una cuenta fuera de Malta, por lo que están exentos en Malta.

• Las empresas tienen actividad comercial. 

• El cálculo incluye todos los impuestos de EE. UU. y de Malta. 

• Suponemos que la Corporation pertenece a una holding en el Reino Unido. Así, la retención estadounidense se reduce al 5 %, que está incluida en el cálculo. En el Reino Unido no hay más impuestos.

• Malta no tiene un «Totalization Agreement» con EE. UU. Por eso, los rendimientos de sociedades de personas estadounidenses no están sujetos a la «Self Employment Tax» (cotizaciones sociales) si el socio vive en Malta.

Como siguientes pasos, te recomendamos nuestro test rápido de la mejor forma jurídica en EE. UU. y la guía ¿Qué estado? ¿Qué forma jurídica?; todas las formas jurídicas y servicios los tienes en Crear una empresa en EE. UU..