Création et gestion de sociétés holding internationales

Les holdings et holdings intermédiaires sont, en tant que sociétés de participation, un outil attractif de planification fiscale internationale. Elles offrent une voie parfaitement légale pour optimiser, par exemple, la gestion de patrimoine. Google et consorts le pratiquent à grande échelle. Mais pour vous aussi, en tant qu'entrepreneur, des structures de holding bien planifiées peuvent être une option intéressante aux multiples avantages .

Il existe différents types de holdings, plus ou moins adaptés selon votre situation. Mount Bonnell Advisors vous accompagne bien sûr volontiers dans la planification qui vous convient. Voici d'abord un aperçu concis du sujet.

1Définition et usage de la holding

Comme indiqué, les holdings sont des sociétés de participation. Concrètement, elles détiennent, gèrent et optimisent des parts dans d'autres sociétés de personnes ou de capitaux.

Une holding dispose principalement de deux sources de revenus, qu'il faut comprendre pour saisir les options d'optimisation fiscale. Deux exemples :

Bénéfices des participations

Votre holding détient 50 % des parts d'une société au Royaume-Uni. Celle-ci peut par exemple distribuer à ses associés 100 000 euros de bénéfice de l'exercice précédent sous forme de dividende. Après 25 % d'impôt sur les sociétés dans l'État du siège (Royaume-Uni), la holding encaisse un dividende net de 37 500 euros.

Plus-values de cession de participations

Même scénario : votre holding détient 50 % des parts d'une société britannique, puis les cède à une autre société. Grâce à la participation exemption, l'exonération des revenus de participations, aucun impôt n'est dû au Royaume-Uni sur le produit de cession. Le prix de vente de, par exemple, 100 000 euros est encaissé en totalité, en franchise d'impôt.

Une holding peut aussi tirer des revenus supplémentaires de prêts à sa filiale, de frais de gestion, de coûts de financement ou de redevances de licence, qu'elle facture aux sociétés qu'elle détient. Veillez toujours au caractère raisonnable des paiements pour écarter tout soupçon de distribution déguisée de bénéfices.

Point important : tous les bénéfices sont imposés intégralement dans l'État du siège des filiales avant leur distribution à la holding. La holding ne sert donc pas à réduire les bénéfices d'exploitation.

2Avantages des différents types de holding

Nous présentons ci-dessous trois structures de holding intéressantes en lien avec les États-Unis : leurs particularités et les points à examiner en amont.

2.1Holding américaine

Les États-Unis abritent certaines des plus grandes holdings et des plus grands groupes du monde. Rien que pour cela, vous y êtes, au sens propre, en excellente compagnie.

D'un point de vue purement fiscal, une holding américaine n'est toutefois pas recommandée. Notamment parce que, contrairement à d'autres pays, les États-Unis n'ont pas de participation exemption. Les plus-values de cession ne sont donc pas exonérées.

Dans les pays de l'UE s'applique l'exonération des revenus de participations. Si votre holding détient au moins 10 % d'autres sociétés pendant au moins 1 an (2 ans dans certains pays) puis les cède, ces gains sont exonérés d'impôt. Les États-Unis, eux, n'ont aucune règle de ce type.

Autrefois, les États-Unis imposaient en complément les bénéfices des filiales de sociétés américaines. Avec le système territorial, ils sont aujourd'hui le plus souvent pris en compte, mais avec de nombreuses restrictions. Structurer avec une holding américaine sans désavantage fiscal reste donc, dans la plupart des cas, très complexe.

Plusieurs autres raisons peuvent pourtant rendre une holding américaine intéressante pour vous en tant qu'entrepreneur :

• Confidentialité : contrairement à l'UE, les États-Unis publient au registre beaucoup moins d'informations sur les sociétés. Ni les propriétaires ni les comptes annuels ne doivent être divulgués. Les registres des États sont consultables en ligne, mais n'affichent souvent que peu de données, au Delaware par exemple le nom, la date de création et le Registered Agent. Si vous tenez à l'anonymat, les États-Unis sont clairement un meilleur choix que l'Europe.

• Investisseurs : autre motif fréquent : les investisseurs. Souvent, des investisseurs américains ne veulent investir qu'aux États-Unis , ce qui rend une telle structure incontournable.

• Image : Apple, Amazon et consorts : la liste des holdings basées aux États-Unis est longue. Selon votre secteur, ou si l'image compte pour vous, une société américaine est une belle carte de visite.

Le choix de la bonne forme juridique pour votre holding américaine demande aussi réflexion. La holding américaine classique, le choix le plus courant dans la plupart des cas ci-dessus, est la C Corporation. Attention par exemple aux droits de succession auxquels la C Corporation américaine est soumise en cas de décès. L'abattement sur la succession n'est que de 60 000 $ pour les étrangers. Au-delà, ce sont 40 % qui sont dus.

Vous voulez une LLC américaine qui reste exonérée d'impôt aux États-Unis ? Rendez-vous sur notre site partenaire zerotax.llc. Il est consacré à la LLC pour les propriétaires qui vivent hors des États-Unis et dont l'activité ne s'y exerce pas : pas d'établissement stable, pas d'impôt américain sur le bénéfice. Ce site-ci traite de l'inverse : des sociétés réellement actives aux États-Unis, qui y ont un établissement stable et y paient des impôts. Derrière les deux, la même équipe à Austin.

2.2Holding internationale, société mère d'une société américaine

C'est la variante que nous conseillons aux clients qui envisagent de créer une société américaine sans pour autant s'installer aux États-Unis.

Dans cette structure, le projet américain est détenu par une holding à l'étranger. Avantage majeur : la fiscalité successorale. En cas de décès, la holding étrangère reste propriétaire des parts de la société américaine, et vous n'avez pas à vous soucier du faible abattement de 60 000 $ ni des 40 % dus au-delà.

Dans la plupart des cas, l'Europe s'impose comme État du siège de la holding internationale. Des pays comme les Bahamas ou d'autres destinations offshore sont aussi envisageables, mais leur mise en œuvre pose généralement des problèmes , ce qui en fait rarement le premier choix. L'une de ces difficultés est la crédibilité. L'ouverture de compte et les démarches similaires sont souvent compliquées, car les banques refusent quasi systématiquement les sociétés offshore. C'est pourquoi une holding en Europe est généralement le choix le plus pratique.

Autre argument pour l'Europe : la participation exemption déjà évoquée, l'exonération des revenus de participations. Elle permet à votre holding la cession de participations en franchise d'impôt. Et si la société américaine verse des dividendes, ceux-ci ne sont pas imposés à nouveau dans l'État de la holding. Vous ouvrez aussi des comptes pour ce type de société sans difficulté.

Mount Bonnell Advisors recommande, pour une holding internationale destinée à être la mère d'une société américaine, par exemple le Royaume-Uni ou Malte. Nous trouvons volontiers avec vous la structure la plus avantageuse pour votre projet.

2.3Holding IP

Dernière structure présentée ici : la holding IP. Elle se consacre à l'intellectual property, la propriété intellectuelle. Celle-ci représente souvent une part essentielle des actifs d'une entreprise et doit donc être intégrée à la planification financière.

Une société holding IP détient, pour le compte de l'entreprise, la propriété intellectuelle comme les brevets, dessins et modèles, savoir-faire, secrets d'affaires, etc., et en obtient généralement l'ensemble des droits. Elle sert en principe à toutes les opérations liées à ces actifs : les droits de licence, mais aussi l'enregistrement et l'exploitation commerciale de la propriété intellectuelle. C'est pourquoi elle mérite sa place dans la réflexion stratégique sur la structure de votre entreprise. La holding IP est enregistrée comme personne morale distincte et joue le rôle de société mère de l'entreprise opérationnelle.

Une holding IP apporte à l'entreprise de nombreux avantages. La vente de licences permet de créer de nouvelles sources de revenus . La centralisation de la propriété intellectuelle garantit une gestion efficace. Si la filiale opérationnelle ferme, la holding reste propriétaire de la propriété intellectuelle. Les redevances de licence versées par l'entreprise opérationnelle à la holding IP ont en outre un effet fiscal favorable.

Les holdings IP ont fait parler d'elles il y a quelques années, surtout à cause de l'usage contestable qu'en faisaient certaines multinationales. Les montages d'optimisation fiscale dont profitaient autrefois Google et consorts ne fonctionnent toutefois plus aujourd'hui. Avec des réformes internationales comme BEPS, ATAD (Anti Tax Avoidance Directive) et d'autres, on a mis un terme à l'usage souvent abusif des

les sociétés holding de propriété intellectuelle se voient barrer la route. Aux États-Unis, une C Corporation du Delaware offre une solution possible et parfaitement légale. Elle peut servir de holding de propriété intellectuelle, en alternative élégante à une société offshore ou à des structures similaires. Les États-Unis ne sont évidemment pas un pays à faible fiscalité. Ici, ils représentent pourtant une option intéressante, car les bénéfices étrangers n'y sont actuellement imposés qu'à environ 14 % en pratique (déduction selon la Section 250 de l'IRC). La hausse de ce taux prévue à partir de 2026 a été supprimée par le One Big Beautiful Bill Act de 2025. Selon votre pays de résidence, une retenue à la source est ensuite due sur les bénéfices distribués par la C Corporation du Delaware. Les contribuables exonérés peuvent les percevoir en franchise d'impôt sous forme de salaire.

Pour tout savoir sur le Delaware, consultez la page Holding au Delaware ; l'impact du choix de votre pays de résidence est détaillé dans Société américaine et impôts dans le pays de résidence. Tous nos services de création sont présentés sous Création.

L'essentiel

• Une holding détient et gère des participations dans d'autres sociétés. Elle tire ses revenus des dividendes et des cessions de participations, mais aussi des prêts, des prestations de gestion et des licences accordés à ses filiales.
• Les bénéfices des filiales sont entièrement imposés dans leur pays de siège avant toute distribution : une holding ne sert pas à réduire les bénéfices d'exploitation.
• Une holding américaine est rarement intéressante sur le plan fiscal, car les États-Unis ne connaissent pas d'exonération des revenus de participations. Ses atouts : confidentialité, investisseurs et image. Avec une C Corporation, l'abattement sur les droits de succession pour les non-résidents n'est que de 60 000 $.
• Une holding internationale, par exemple au Royaume-Uni ou à Malte, placée au-dessus de la société américaine règle la question des droits de succession et apporte l'exonération des revenus de participations.
• Les anciens montages d'optimisation avec des holdings IP ne fonctionnent plus depuis BEPS et ATAD ; une C Corporation du Delaware est une alternative légale.

Comment nous vous aidons

• Holding dans le DelawareLa holding au-dessus de vos sociétés américaines, avec une déclaration fiscale consolidée.
• Stratégie fiscaleUne structure claire entre la société mère et sa filiale américaine, ou entre vous et votre société américaine, définie en accord avec votre expert-comptable.
• Créer une CorporationLa Corporation américaine (Inc) pour la croissance, les investisseurs et le visa.
• Blocker américain pour l'immobilierAcheter de l'immobilier aux États-Unis via une C Corporation avec holding britannique.
• Consultation création de sociétéForme juridique, État et conséquences fiscales, avant de vous engager.