Origen de los fondos en la EB-5: acredita cada dólar hasta su origen

En la EB-5, USCIS no solo comprueba si tu dinero es suficiente, sino de dónde procede y qué camino ha seguido. Si lo documentas bien, eliminas uno de los puntos donde más expedientes se atascan.

En la EB-5 hablamos de mucho dinero: como mínimo 800.000 $ en una zona incentivada y, si no, 1.050.000 $. La cantidad exacta y qué parte cuenta como capital lo explicamos en el artículo sobre la inversión necesaria para la EB-5. Aquí nos centramos en la segunda pregunta que USCIS hace a todo inversor, y en la que muchos expedientes pierden tiempo: ¿de dónde viene el dinero y cómo ha llegado hasta donde ahora trabaja?

Los abogados estadounidenses lo llaman Source of Funds y Path of Funds. Es decir: el origen y el camino. Tienes que acreditar ambos, sin lagunas y en inglés.

1Qué quiere saber USCIS sobre tu dinero en la EB-5

Aquí la ley es inusualmente clara. El inversor debe demostrar que el capital de la inversión mínima y todo el dinero con el que paga los gastos administrativos y las tasas vinculadas a la inversión proceden de una fuente lícita y se obtuvieron por medios lícitos. Así lo establece la INA 203(b)(5)(L), introducida por la EB-5 Reform and Integrity Act de 2022 y aplicable a las peticiones presentadas a partir del 14 de mayo de 2022.

A esto se suma la regla básica de la definición de capital: los bienes obtenidos directa o indirectamente de forma ilícita no son capital. Esto se aplica expresamente también al efectivo procedente de préstamos garantizados con esos bienes. Así que si pides un préstamo sobre una casa que tampoco se adquirió limpiamente, solo has desplazado el problema.

El estándar de la revisión es la preponderancia de la prueba, en inglés preponderance of the evidence. No tienes que despejar cualquier duda, pero debe ser más probable que improbable que lo que cuentas sea cierto. Suena generoso. En la práctica significa que cada afirmación necesita un documento y que cada documento debe encajar con la siguiente etapa.

La revisión se hace dos veces. Primero con tu petición: el formulario I-526E para inversiones a través de un Regional Center o el I-526 para una inversión directa. La diferencia la explicamos en Regional Center o inversión directa. Más adelante, al solicitar que se levanten las condiciones, USCIS vuelve a mirar el capital y comprueba que ha seguido invertido.

2La documentación obligatoria según la ley

La INA 203(b)(5)(L)(ii) enumera lo que debe incluir una petición según el caso. La lista es corta, pero tiene mucho alcance:

• Documentación mercantil y fiscal: documentos registrales de empresas extranjeras, declaraciones fiscales de sociedades y declaraciones personales de cualquier tipo presentadas en los últimos siete años ante cualquier autoridad tributaria, dentro o fuera de EE. UU., y cualquier otra prueba sobre el origen del capital o de las tasas.
• Sentencias y procedimientos: copias certificadas de sentencias por reclamaciones económicas contra ti y justificantes de todos los procedimientos públicos pendientes, civiles, penales y administrativos, así como de los procedimientos civiles privados que puedan dar lugar a una obligación de pago, ante cualquier tribunal del mundo.
• Personas que transfieren: la identidad de todas las personas que transfieran dinero a EE. UU. en tu nombre para la inversión mínima.

Siete años de declaraciones fiscales rara vez son un problema para un europeo, porque los documentos existen. Lo que pasa es que están dispersos: en tu asesor fiscal, en el portal de Hacienda, en la carpeta de tu antigua sociedad. Si has vivido en varios países, necesitas las series de todos ellos. Para las peticiones anteriores al 14 de mayo de 2022, la normativa exigía cinco años de declaraciones; los siete años rigen para todo lo presentado después.

En cuanto a las sentencias: también cuenta un antiguo litigio con un proveedor si ha dado o puede dar lugar a una obligación de pago. Si no hay nada, dilo expresamente. En un expediente, una frase que falta pesa como una página que falta.

3Origen y camino: Source of Funds y Path of Funds

El origen es cómo ganaste el dinero. El camino es cómo llegó desde allí a la sociedad estadounidense. USCIS exige ambos: según el Policy Manual, debes documentar el recorrido de los fondos para demostrar que la inversión se ha hecho, o se hará, con tu propio dinero.

Un ejemplo: hace seis años vendiste participaciones de tu sociedad, ingresaste el precio en una cuenta de ahorro, después lo pasaste a una cartera de valores y hace tres meses liquidaste la cartera. El origen lo acredita el contrato de compraventa ante notario junto con la liquidación fiscal. El camino lo acreditan los extractos de cada etapa: cobro del precio, traspaso a la cartera, venta, transferencia. Si falta una etapa, queda una laguna, y para la autoridad en esa laguna podría haber cualquier otro dinero.

3.1Efectivo, cuentas mixtas, rodeos

Lo que debilita la cadena casi siempre es lo mismo: efectivo ingresado, una cuenta en la que confluyen muchas fuentes y transferencias a través de terceros. Una cuenta mixta no está prohibida, pero entonces tienes que demostrar que tenía suficiente dinero limpio cuando salió la transferencia. Lo más sencillo es una cuenta propia a la que solo lleguen los fondos acreditados y desde la que inviertas.

3.2Quién hace la transferencia

Si no transfieres tú, sino tu sociedad, tu cónyuge o uno de tus padres, la petición debe identificar a esa persona. Por eso conviene decidir pronto desde qué cuenta saldrá el dinero. La ley establece además que, antes de aprobar, USCIS compruebe si tú o un empleador vinculado a ti figuráis en la lista de sanciones del Departamento del Tesoro de EE. UU. (OFAC).

3.4Cuentan los dólares, no los euros

El capital se valora por su valor de mercado en dólares en el momento de la inversión. Si ahorras en euros o en francos, prevé un margen para el tipo de cambio. El Policy Manual menciona expresamente que los fondos pueden mantenerse en una cuenta fiduciaria en EE. UU. para evitar dudas por fuertes oscilaciones de divisa. Cómo puede liberarse una cuenta de este tipo (escrow) lo explicamos en el artículo sobre la inversión necesaria.

4Orígenes habituales y cómo acreditarlos

Para la mayoría de los inversores europeos, el dinero sale de unas pocas fuentes: una larga vida profesional, la propia empresa, inmuebles o una herencia. La tabla de abajo muestra qué documentos sostienen el origen y cuáles el camino. No es una lista oficial, sino la traducción de las obligaciones legales a documentos que realmente existen.

Tres consejos de nuestro trabajo con este tipo de expedientes:

• El dinero antiguo necesita un punto de partida. Si llevas 20 años ahorrando, no puedes presentar cada nómina. En ese caso, las liquidaciones fiscales a lo largo de los años muestran que ingresos y patrimonio encajan, y los extractos muestran cómo se fue formando.
• La venta de una empresa es una cadena, no un único justificante. El contrato de compraventa muestra el precio, pero solo la constitución, las aportaciones y las cuentas anuales demuestran que la propia empresa se construyó limpiamente.
• En una herencia también cuenta el causante. USCIS quiere ver que el patrimonio se generó lícitamente en manos del fallecido. Un certificado de herederos prueba quién hereda, no de dónde procede el patrimonio.

5Donaciones y préstamos: se admiten, pero con doble expediente

Desde el 14 de mayo de 2022, la ley permite de forma expresa que el dinero donado o prestado cuente para la inversión mínima. Con dos condiciones: que se haya donado o prestado de buena fe y que no se haya hecho para eludir las reglas sobre fuentes admisibles, por ejemplo para blanquear dinero de negocios ilegales.

El precio es un segundo expediente. En una donación, el donante tiene que aportar la documentación fiscal, empresarial y procesal que, de otro modo, aportarías tú. En un préstamo, lo mismo vale para el prestamista, salvo que sea un banco. Si tus padres te donan 300.000 euros, necesitarás también sus documentos fiscales y su declaración sobre sentencias y procedimientos.

5.1Préstamo con garantías propias

Un crédito bancario que garantizas con tu propio patrimonio puede contar como capital. El Policy Manual fija tres condiciones: respondes personalmente y en primer lugar del crédito, la garantía es tuya y los activos de la sociedad estadounidense en la que inviertes no sirven de garantía. El crédito cuenta como máximo hasta el valor de mercado de la garantía. Una hipoteca sobre tu piso puede ser parte de la solución, siempre que lo hayas adquirido de forma limpia.

6Las tasas también necesitan un origen limpio

Un punto que muchos pasan por alto: la obligación de origen lícito no se aplica solo a la inversión mínima, sino también al dinero con el que pagas las tasas de administración del Regional Center, al abogado y otros costes de la inversión. Al mismo tiempo, estas tasas no pueden salir del capital. Según el Policy Manual, las comisiones de administración, gestión, abogados, intermediación y sindicación que reducen el capital del proyecto no cuentan para la inversión mínima: hay que pagarlas aparte.

Para el expediente, esto significa: planifica juntas la fuente de la inversión y la de las tasas. Si acreditas la inversión con la venta de tu empresa y pagas las tasas desde otra cuenta, tendrás que acreditar dos fuentes. Qué tasas te esperan lo verás en el artículo sobre los costes totales del EB-5.

7Traducciones y huecos que cuestan tiempo

Según 8 CFR 103.2(b)(3), cada documento en otro idioma necesita una traducción completa al inglés que el traductor certifique como completa y correcta, junto con su declaración de que domina el idioma. Entre liquidaciones fiscales, escrituras y notas registrales se juntan enseguida cientos de páginas. Quien empieza a traducir después de elegir el proyecto pierde semanas.

Huecos que suelen frenar los expedientes:

• una cuenta a la que le faltan extractos de uno o dos años porque el banco ya no los tiene online;
• un ingreso en efectivo sin justificar su origen;
• una sociedad cuyas primeras cuentas anuales ya no se encuentran;
• una donación sin contrato escrito y sin documentos del donante;
• un préstamo en el que la propia sociedad estadounidense sirve de garantía.

Todos estos huecos se pueden cerrar si se detectan pronto. Los bancos emiten extractos antiguos si se los pides, los asesores fiscales tienen archivos y, para una donación, se puede formalizar después un contrato con fecha y firma que describa lo que realmente ocurrió. Lo que no tiene arreglo es un dato falso: USCIS rechaza o revoca una petición basada en información falsa a sabiendas.

8El orden: primero la documentación, luego el proyecto

Un error típico en el EB-5 es hacerlo en el orden equivocado. Alguien elige un proyecto, firma, transfiere y solo después empieza a buscar documentos. Mejor al revés:

1. Define las fuentes. ¿De qué bolsillo sale el capital y de cuál las tasas? Una fuente es más fácil de acreditar que cinco.
2. Reúne la documentación. Siete años de impuestos, los justificantes de cada fuente, los extractos de toda la cadena y los documentos de donantes o prestamistas privados.
3. Encarga las traducciones. Todo lo que no esté en inglés, con la certificación del traductor.
4. Planifica el recorrido. ¿Desde qué cuenta, en qué divisa y pasando por dónde?
5. Después, el proyecto. Cómo analizar un proyecto lo explicamos en el artículo sobre la evaluación de proyectos.

Si ya tienes un E-2, conoces la pregunta del consulado, aunque allí con otro criterio: cómo se revisa el origen de los fondos en el E-2 lo explicamos en nuestro artículo sobre el origen de los fondos en el E-2. En el EB-5, los requisitos están regulados expresamente en la ley y son más amplios. La comparación de ambas vías está en el artículo ¿Visado E-2 o green card EB-5?, y si quieres pasar del E-2 al EB-5, encontrarás el procedimiento en Concurrent Filing.

Lo que al final queda en el expediente es una historia que otra persona puede comprobar con números: aquí ganaste, aquí ahorraste, aquí vendiste, aquí llegó el dinero. Cuantas menos paradas tenga, más rápido se lee.

En resumen

• En el EB-5 tienes que demostrar que tu capital y el dinero de todas las tasas proceden de una fuente lícita y llegaron a EE. UU. por una vía lícita.
• La ley exige, entre otras cosas, las declaraciones de impuestos de los últimos siete años, documentación sobre sentencias y procedimientos y los nombres de todas las personas que transfieren dinero a EE. UU. por ti.
• Las donaciones y los préstamos se admiten si se hicieron de buena fe; en ese caso, el donante o el prestamista privado también debe aportar su documentación.
• Cada documento en otro idioma necesita una traducción completa y certificada al inglés.

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