Origine dei fondi nell'EB-5: ogni dollaro documentato fino alla fonte

Nell'EB-5 USCIS non verifica solo se i tuoi soldi bastano, ma da dove arrivano e che strada hanno fatto. Se lo documenti bene, togli alla pratica uno dei suoi punti deboli più tipici.

Con l'EB-5 si parla di cifre importanti: almeno 800.000 $ in un'area agevolata, altrimenti 1.050.000 $. Quanto esattamente e cosa conta come capitale lo trovi nell'articolo sull'importo dell'investimento EB-5. Qui ci occupiamo della seconda domanda che USCIS fa a ogni investitore, quella su cui molte pratiche perdono tempo: da dove viene il denaro e come è arrivato dove adesso lavora?

Gli avvocati americani la chiamano Source of Funds e Path of Funds: la fonte e il percorso. Devi documentarli entrambi, senza lacune e in inglese.

1Cosa vuole sapere USCIS sul tuo denaro nell'EB-5

Su questo punto la legge è insolitamente chiara. L'investitore deve dimostrare che il capitale per l'investimento minimo e tutto il denaro con cui paga spese amministrative e commissioni legate all'investimento provengono da una fonte lecita e sono stati ottenuti in modo lecito. Lo stabilisce l'INA 203(b)(5)(L), introdotto dall'EB-5 Reform and Integrity Act del 2022 e applicabile alle petizioni presentate dal 14 maggio 2022.

A questo si aggiunge la regola di base contenuta nella definizione di capitale: i beni acquisiti in modo illecito, direttamente o indirettamente, non sono capitale. Questo vale espressamente anche per il denaro ottenuto con prestiti garantiti da tali beni. Se quindi prendi un prestito su una casa che a sua volta non è stata acquistata in modo pulito, hai solo spostato il problema.

Il criterio di valutazione è la prevalenza delle prove, in inglese preponderance of the evidence. Non devi eliminare ogni dubbio, ma deve essere più probabile che improbabile che la tua versione sia vera. Sembra generoso. In pratica significa: ogni affermazione ha bisogno di un documento, e ogni documento deve combaciare con il passaggio successivo.

La verifica avviene due volte. La prima con la tua petizione: il modulo I-526E per gli investimenti tramite Regional Center oppure l'I-526 per un investimento diretto. La differenza è spiegata nell'articolo Regional Center o investimento diretto. Più avanti, con la richiesta di rimozione delle condizioni, USCIS torna a guardare il capitale e verifica che sia rimasto investito.

2I documenti obbligatori per legge

L'INA 203(b)(5)(L)(ii) elenca cosa deve contenere una petizione a seconda del caso. L'elenco è breve, ma le conseguenze sono ampie:

• Documenti societari e fiscali: documenti di registrazione di società estere, dichiarazioni dei redditi societarie e personali di ogni tipo presentate negli ultimi sette anni a qualsiasi autorità fiscale, dentro o fuori gli USA, e ogni altra prova relativa a una fonte di capitale o di commissioni.
• Sentenze e procedimenti: copie certificate di sentenze che ti condannano al pagamento di somme e documenti su tutti i procedimenti pubblici civili, penali e amministrativi pendenti, nonché sui procedimenti civili privati che possono comportare un obbligo di pagamento, davanti a qualsiasi tribunale del mondo.
• Chi effettua i bonifici: l'identità di tutte le persone che trasferiscono per tuo conto negli USA denaro usato per l'investimento minimo.

Sette anni di dichiarazioni dei redditi raramente sono un problema per chi vive in Europa, perché i documenti esistono. Sono solo sparsi: dal commercialista, nel portale fiscale, nel faldone della società di un tempo. Se hai vissuto in più paesi, per esempio qualche anno in Svizzera e prima in Italia, ti servono entrambe le serie. Per le petizioni presentate prima del 14 maggio 2022 le norme richiedevano cinque anni di dichiarazioni; i sette anni valgono per tutto ciò che viene presentato dopo.

Quanto alle sentenze: ci rientra anche una vecchia causa con un fornitore, se ha portato o può portare a un obbligo di pagamento. Se non c'è nulla, dichiaralo espressamente. In una pratica, una frase mancante pesa come una pagina mancante.

3Fonte e percorso: Source of Funds e Path of Funds

La fonte è il modo in cui hai guadagnato il denaro. Il percorso è come è arrivato da lì alla società americana. USCIS li vuole entrambi: secondo il Policy Manual devi documentare il percorso dei fondi per dimostrare che l'investimento è stato fatto, o verrà fatto, con denaro tuo.

Un esempio: sei anni fa hai venduto quote della tua società, hai messo il ricavato su un conto deposito, poi lo hai spostato in un deposito titoli e tre mesi fa hai liquidato il deposito. La fonte la dimostra il contratto di cessione insieme alla documentazione fiscale. Il percorso lo dimostrano gli estratti conto di ogni passaggio: incasso del prezzo, trasferimento nel deposito titoli, vendita, bonifico. Se manca un passaggio si apre una lacuna, e per l'autorità in quella lacuna potrebbe esserci qualsiasi altro denaro.

3.1Contanti, conti misti, giri tortuosi

Ciò che indebolisce la catena è quasi sempre lo stesso: contanti versati, un conto su cui confluiscono molte fonti e bonifici passati tramite terzi. Un conto misto non è vietato, ma devi dimostrare che conteneva abbastanza denaro pulito quando è partito il bonifico. La soluzione più semplice è un conto dedicato, su cui arrivano solo i fondi documentati e da cui fai l'investimento.

3.2Chi fa il bonifico

Se il bonifico non lo fai tu, ma la tua società, il tuo coniuge o un genitore, la petizione deve indicare quella persona. Pianifica quindi per tempo da quale conto partirà il denaro. La legge prevede inoltre che, prima dell'approvazione, USCIS verifichi se tu o un datore di lavoro collegato a te comparite nella lista delle sanzioni del Dipartimento del Tesoro USA (OFAC).

3.4Contano i dollari, non gli euro

Il capitale viene valutato al valore di mercato in dollari USA al momento dell'investimento. Se risparmi in euro o in franchi, prevedi un margine per il tasso di cambio. Il Policy Manual menziona espressamente che i fondi possono essere tenuti su un conto vincolato negli USA per evitare dubbi dovuti a forti oscillazioni valutarie. Come può essere sbloccato un conto di questo tipo (escrow) lo trovi nell'articolo sull'importo dell'investimento.

4Le fonti tipiche e i relativi documenti

Per la maggior parte degli investitori europei il denaro arriva da poche fonti: una lunga vita lavorativa, la propria azienda, gli immobili o un'eredità. La tabella qui sotto mostra quali documenti sostengono la fonte e quali il percorso. Non è un elenco dell'autorità, ma la traduzione degli obblighi di legge in documenti che esistono davvero.

Tre indicazioni dal lavoro su queste pratiche:

• Anche il denaro di vecchia data ha bisogno di un inizio. Se risparmi da 20 anni non puoi presentare ogni busta paga. Allora le dichiarazioni fiscali negli anni mostrano che reddito e patrimonio sono coerenti, e gli estratti conto ne mostrano la crescita.
• La vendita di un'azienda è una catena, non un singolo documento. Il contratto mostra il prezzo, ma solo la costituzione, i conferimenti e i bilanci dimostrano che l'azienda stessa è stata costruita in modo pulito.
• Nell'eredità conta anche chi l'ha lasciata. USCIS vuole vedere che il patrimonio si è formato in modo lecito in capo al defunto. Il certificato ereditario dimostra chi eredita, non da dove viene il patrimonio.

5Donazioni e prestiti: ammessi, ma con un doppio fascicolo

Dal 14 maggio 2022 la legge prevede espressamente che il denaro ricevuto in dono o in prestito conti per l'investimento minimo. Le condizioni sono due: il denaro è stato donato o prestato in buona fede, e non è stato donato o prestato per aggirare le regole sulle fonti ammesse, per esempio per riciclare proventi di attività illegali.

Il prezzo da pagare è un secondo fascicolo. Con una donazione, il donante deve presentare i documenti fiscali, aziendali e relativi a procedimenti che altrimenti presenteresti tu. Con un prestito vale lo stesso per chi presta il denaro, a meno che non sia una banca. Se i tuoi genitori ti regalano 300.000 euro, ti servono quindi anche le loro dichiarazioni dei redditi e la loro dichiarazione su sentenze e procedimenti.

5.1Prestito garantito da beni propri

Un prestito bancario garantito dal tuo patrimonio può valere come capitale. Il Policy Manual pone tre condizioni: rispondi personalmente e in via principale del prestito, la garanzia è tua, e i beni della società americana in cui investi non fanno da garanzia. Il prestito conta al massimo fino al valore di mercato della garanzia data. Un'ipoteca sul tuo appartamento può quindi essere parte della soluzione, purché l'appartamento sia stato acquistato in modo pulito.

6Anche le commissioni devono avere una fonte pulita

Un punto che molti trascurano: l'obbligo di provenienza lecita vale non solo per l'investimento minimo, ma anche per il denaro con cui paghi le commissioni amministrative del Regional Center, l'avvocato e gli altri costi dell'investimento. Allo stesso tempo, queste commissioni non possono essere prelevate dal capitale. Secondo il Policy Manual, le commissioni amministrative, di gestione, legali, di intermediazione e di sindacazione che riducono il capitale destinato al progetto non contano per l'investimento minimo: vanno pagate a parte.

Per il fascicolo significa: pianifica insieme la fonte dell'investimento e quella delle commissioni. Chi documenta l'investimento con la vendita dell'azienda e paga le commissioni da un altro conto deve documentare due fonti. Quali commissioni ti aspettano lo trovi nell'articolo sui costi totali dell'EB-5.

7Traduzioni e lacune che fanno perdere tempo

Secondo 8 CFR 103.2(b)(3), ogni documento in lingua straniera richiede una traduzione inglese completa, che il traduttore certifica come completa e corretta, insieme alla sua dichiarazione di conoscere la lingua. Tra accertamenti fiscali, atti notarili ed estratti catastali si arriva in fretta a centinaia di pagine. Chi inizia a tradurre solo dopo aver scelto il progetto perde settimane.

Le lacune che di solito bloccano un fascicolo:

• un conto di cui mancano gli estratti di uno o due anni, perché la banca non li tiene più online;
• un versamento in contanti senza prova della provenienza;
• una società i cui primi bilanci non si trovano più;
• una donazione senza atto scritto e senza documenti del donante;
• un prestito garantito dalla società americana stessa.

Ognuna di queste lacune si può colmare, se la scopri per tempo. Le banche rilasciano su richiesta i vecchi estratti, i commercialisti hanno archivi, e per una donazione si può redigere a posteriori un atto datato e firmato che descriva ciò che è realmente avvenuto. Quello che non si può rimediare è un'informazione falsa: una petition basata su dichiarazioni deliberatamente false viene respinta o revocata dallo USCIS.

8L'ordine giusto: prima le prove, poi il progetto

Un errore tipico con l'EB-5 è l'ordine sbagliato. Si sceglie un progetto, si firma, si fa il bonifico e solo dopo si inizia a cercare i documenti. Meglio fare il contrario:

1. Definisci le fonti. Da quale cassa arriva il capitale, da quale le commissioni? Una fonte si documenta più facilmente di cinque.
2. Raccogli i documenti. Sette anni di dichiarazioni fiscali, le prove di ogni fonte, gli estratti conto dell'intera catena, i documenti dei donanti o dei finanziatori privati.
3. Fai tradurre. Tutto ciò che non è in inglese, con la certificazione del traduttore.
4. Pianifica il percorso. Da quale conto, in quale valuta, passando per quali tappe?
5. Poi il progetto. Come valutare un progetto lo spieghiamo nell'articolo sulla verifica del progetto.

Chi ha già un E-2 conosce la domanda dal consolato, ma lì con un altro metro: come viene verificata la provenienza dei fondi per l'E-2 lo trovi nel nostro articolo sulla provenienza dei fondi E-2. Per l'EB-5 i requisiti sono fissati espressamente dalla legge e sono più ampi. Il confronto tra le due strade è nell'articolo Visto E-2 o green card EB-5, e chi vuole passare dall'E-2 all'EB-5 trova la procedura alla voce Concurrent Filing.

Alla fine il fascicolo racconta una storia che qualcun altro può ricalcolare: qui hai guadagnato, qui hai risparmiato, qui hai venduto, qui è arrivato il denaro. Meno tappe ha, più velocemente si legge.

In sintesi

• Con l'EB-5 devi dimostrare che il tuo capitale e il denaro per tutte le commissioni provengono da una fonte lecita e sono arrivati negli USA per vie lecite.
• La legge richiede, tra l'altro, le dichiarazioni fiscali degli ultimi sette anni, i documenti su sentenze e procedimenti e i nomi di tutti coloro che trasferiscono denaro negli USA per tuo conto.
• Donazioni e prestiti sono ammessi se concessi in buona fede; in quel caso anche il donante o il finanziatore privato deve presentare i propri documenti.
• Ogni documento in lingua straniera richiede una traduzione inglese completa e certificata.

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