La tua società in Europa da cittadino USA: CFC, Form 5471 e GILTI

Per il fisco del tuo Paese la tua società è una normale società di capitali: paga le sue imposte e tu paghi le tue quando distribuisce utili. Per gli USA, invece, diventa un'altra cosa non appena sei cittadino americano o titolare di green card. Di regola è una Controlled Foreign Corporation, in breve CFC, e il diritto americano guarda attraverso la società e ne tassa gli utili ogni anno, anche senza distribuzione. A questo si aggiungono obblighi dichiarativi che, se trascurati, possono costare più di qualsiasi imposta. Questa pagina spiega quando la tua Srl o SpA è una CFC, cosa richiede il Form 5471, come funzionano Subpart F e GILTI, cosa cambia per gli anni d'imposta dal 2026 e quali opzioni hai. Se vuoi costituire una società negli USA, quello è un altro tema: qui parliamo della società in Europa.

1Cos'è la tua società per gli USA

Il diritto tributario americano classifica le entità estere con regole proprie, le cosiddette regole check-the-box. Alcune forme societarie sono sempre società di capitali, e il regolamento le elenca Paese per Paese. Per l'Italia e la Svizzera, ad esempio, l'elenco include la società per azioni. Per gli USA una SpA è quindi sempre una corporation.

La Srl non è in quell'elenco: la sua classificazione è opzionale. Senza opzione, una società estera i cui soci rispondono tutti in modo limitato è considerata società di capitali, ed è il caso della Srl. Con il Form 8832 può invece essere trattata come partnership oppure, se ha un solo socio, come fiscalmente trasparente. In quel caso valgono altri moduli: il Form 8858 per la società trasparente, il Form 8865 per la partnership. Una società di persone in cui almeno un socio risponde illimitatamente è una partnership anche senza opzione. Se l'opzione abbia senso dipende da come la classificazione si incastra sulle due sponde dell'Atlantico: è una domanda da consulenza, non da fai da te.

Il resto della pagina parte dal caso normale: per gli USA la tua Srl o SpA è una società di capitali estera.

2Quando è una Controlled Foreign Corporation

Una società di capitali estera è una CFC se, in un qualsiasi giorno dell'anno, i suoi soci USA detengono insieme più del 50 per cento dei diritti di voto o del valore delle quote. È socio USA ogni US person che detiene almeno il 10 per cento dei voti o del valore. Anche qui sono US person i cittadini americani e i titolari di green card, ovunque vivano.

La conseguenza è semplice: se da cittadino USA possiedi tutta la tua società o più della metà, è una CFC. Lo stesso se due cittadini USA hanno il 30 per cento ciascuno. Se hai il 20 per cento e gli altri soci non sono US person, non è una CFC.

E non contano solo le quote che hai tu. Per stabilire se qualcuno è socio USA e se la società è una CFC, la legge ti attribuisce le quote dei familiari: coniuge, figli, nipoti e genitori. L'attribuzione opera solo nella misura in cui rende socio USA una US person. Chi trasferisce le quote al coniuge senza passaporto americano, quindi, non ha automaticamente risolto il problema.

Anche chi ha la green card ed è considerato residente in Europa come doppio residente ai sensi di una convenzione contro le doppie imposizioni resta, per questa domanda, una US person. Il regolamento sul coordinamento con le convenzioni cita proprio questo esempio: per stabilire se una società estera è una CFC, il doppio residente continua a essere considerato residente negli USA.

3Form 5471: la dichiarazione sulla società

Chi partecipa a una società di capitali estera o la dirige presenta, in determinate condizioni, il Form 5471. Le istruzioni dell'IRS distinguono cinque categorie di soggetti obbligati; per gli imprenditori in Europa le più importanti sono quelle in tabella. Se possiedi il 100 per cento della tua società, rientri nella categoria 4 perché la controlli e nella categoria 5 perché sei socio USA di una CFC. In caso di costituzione, acquisto o vendita di quote si aggiunge la categoria 3.

Il Form 5471 contiene in sostanza un bilancio della società secondo lo schema americano, dati sui soci, sulle operazioni tra te e la società e sugli importi che ti vengono attribuiti. Lo alleghi alla tua dichiarazione dei redditi e presenti entrambi entro la scadenza della dichiarazione, proroghe incluse. L'obbligo dipende dalla tua partecipazione e dal tuo ruolo, non dall'utile: anche una società senza utili o senza attività ha bisogno del modulo.

Se manca, la legge prevede una sanzione di 10.000 $ per ogni anno. Se dopo un sollecito dell'IRS passano più di 90 giorni, si aggiungono altri 10.000 $ per ogni periodo di 30 giorni iniziato, fino a 50.000 $ in più. Inoltre il termine di accertamento dell'imposta relativa a quella dichiarazione scade non prima di tre anni dopo che l'IRS ha ricevuto i dati. Se devi recuperare più anni, trovi le strade in Regolarizzare l'FBAR e sanzioni: la procedura per le dichiarazioni informative tardive, se tutti i redditi erano stati dichiarati, e la procedura Streamlined, se mancano anche redditi; lì il Form 5471 va allegato a ogni dichiarazione presentata in ritardo.

4Subpart F: i redditi passivi ti vengono attribuiti subito

La più antica delle due regole di attribuzione prende il nome dalla sezione della legge: Subpart F. Riguarda soprattutto i redditi passivi della CFC: dividendi, interessi, royalty, affitti e rendite, oltre a certe plusvalenze dalla cessione di beni che producono tali redditi e a certi redditi commerciali e da servizi con società collegate. Questi redditi ti vengono attribuiti pro quota come socio USA nell'anno in cui nascono, anche se la società li trattiene.

Per una società operativa che costruisce macchine o vende software, il Subpart F è spesso un tema marginale. Per una società che gestisce patrimonio, detiene titoli o affitta immobili, è il tema principale. Anche qui esiste un'eccezione per alta tassazione: i redditi tassati all'estero con un'aliquota effettiva superiore al 90 per cento dell'aliquota societaria USA non rientrano nel Subpart F, se il contribuente lo dimostra all'IRS.

5GILTI e Net CFC Tested Income

Una seconda regola attribuisce ai soci USA il resto dell'utile della CFC: il Global Intangible Low-Taxed Income, in breve GILTI. In linea di principio riguarda l'utile corrente della società che non rientra già nel Subpart F e non è escluso per alta tassazione. Fino agli anni d'imposta 2025 inclusi, restava esente un rendimento forfettario del 10 per cento sui beni materiali della società.

Con la legge di bilancio Public Law 119-21 il Congresso ha riformato la regola per gli anni d'imposta che iniziano dopo il 31 dicembre 2025. Nella legge ora si chiama Net CFC Tested Income. Il rendimento esente sui beni materiali è stato abolito, quindi l'utile viene colpito senza quella deduzione. Per le società di capitali USA la deduzione ex § 250 scende dal 50 al 40 per cento e il credito per l'imposta societaria estera sale dall'80 al 90 per cento.

Per te come persona fisica il punto chiave è un altro, e vale prima e dopo la riforma: la deduzione ex § 250 spetta solo alle società di capitali americane, e il credito per l'imposta societaria che la tua società paga in Europa una persona fisica lo ottiene solo con un'opzione speciale. Senza questa opzione l'importo attribuito viene tassato con la tua normale aliquota sul reddito, e l'imposta societaria europea pagata dalla società non ti aiuta.

6Le due vie d'uscita: eccezione per alta tassazione e opzione ex § 962

L'opzione della § 962. Permette a una persona fisica che è socio USA di essere tassata sugli importi imputati come se li avesse ricevuti una società di capitali americana: con l'aliquota societaria del 21 per cento invece di quella personale e con il credito per l'imposta estera sulle società relativa a questi importi. L'opzione vale per un anno fiscale e si può revocare solo con il consenso dell'IRS. Il suo prezzo arriva dopo: quando la società distribuisce gli utili, la distribuzione viene tassata in capo a te nella misura in cui supera l'imposta USA già pagata. Se l'opzione conviene dipende quindi anche dalla politica di distribuzione della società.

7Distribuzioni, fondi e conti

Fondi nella società. Se la società detiene fondi d'investimento, si pone la questione delle società d'investimento estere passive, in breve PFIC. Per i soci USA di una CFC vale una regola di prevalenza: per il periodo in cui sei socio USA di una CFC, la società non viene trattata come PFIC nei tuoi confronti. Per i fondi detenuti dalla società stessa e per le partecipazioni di minoranza sotto il 10 per cento in una società passiva valgono regole proprie; le trovi in ETF e fondi europei come PFIC.

Conti della società. Se detieni più del 50 per cento dei voti o del valore, secondo il regolamento FBAR hai un interesse finanziario nei conti della società. Se sei amministratore con delega bancaria, hai anche potere di firma. In entrambi i casi i conti aziendali finiscono nel tuo FBAR. Le quote della società non sono un conto, ma vanno indicate nel Form 8938 se ne raggiungi le soglie. Tutti i dettagli in FBAR: dichiarazione dei conti esteri.

8Costituire, acquistare, trasferirsi

Il lato americano va pianificato prima di costituire la società o acquistare la quota. Già la costituzione e ogni acquisto con cui raggiungi il 10 per cento fanno scattare il Form 5471; lo stesso vale se diventi US person con una partecipazione esistente del 10 per cento, per esempio con una green card. Se abbia senso una classificazione come società di persone o una struttura di gestione patrimoniale si decide all'inizio con un modulo, e dopo spesso si può cambiare solo con conseguenze fiscali.