Crear, comprar o franquicia: qué empresa sostiene tu E-2

Al E-2 no le importa si creas una empresa, la compras o te haces franquiciado. Lo que pregunta es si al final hay una empresa real, en la que has invertido de forma sustancial y que diriges tú. Cada uno de los tres caminos lo cumple a su manera, y cada uno tiene sus propias trampas.

Una cafetería con clientela fija, un taller con la agenda llena o una franquicia de marca conocida: para muchos que quieren ir a Estados Unidos con el E-2, un negocio ya en marcha suena a apuesta segura. A veces lo es. Y a veces es el camino más caro hacia un visado que también se habría conseguido con una empresa nueva y ligera.

Esta guía explica cómo miden las normas del State Department los tres caminos, qué cuenta como inversión, cuándo se considera comprometido el dinero y qué documentos deberías tener en la mano al comprar una empresa o una franquicia. Lo básico del visado lo tienes en la guía del visado de inversor E-2.

1Tres caminos, un mismo criterio

El FAM, el manual del State Department para los funcionarios consulares, no distingue para el E-2 entre empresas creadas, compradas o gestionadas como franquicia. Ni siquiera menciona las franquicias por separado. En cada empresa revisa los mismos puntos: si has invertido o estás en proceso activo de hacerlo, si la empresa es real y está operativa, si la inversión es sustancial, si la empresa es más que marginal y si eres tú quien la desarrolla y la dirige.

La diferencia está en cómo se mide. Para saber si una inversión es sustancial, el cónsul aplica el test de proporcionalidad: compara tu inversión con el coste de la empresa. En una empresa existente, según el FAM, ese coste suele ser el precio de compra, normalmente el valor de mercado. En una empresa nueva, es el coste real de montarla hasta que esté lista para operar. Cuanto más barata sea la empresa, mayor tiene que ser tu parte de ese coste. No hay un importe mínimo fijo en dólares. Cómo funciona el test en detalle te lo contamos en la guía sobre el importe de la inversión.

2Empresa nueva: ligera, pero con plan

Crear una empresa nueva es el camino más habitual, sobre todo para proveedores de servicios, consultores y comerciantes. Constituyes una sociedad estadounidense con establecimiento, una LLC o una Corporation, y levantas el negocio. Lo que gastas en ello cuenta como inversión: según el FAM, el equipamiento y la mercancía en stock cuentan por su importe íntegro. También pueden contar los derechos de propiedad intelectual, siempre que su valor se pueda determinar de forma razonable.

Con el alquiler, el FAM es estricto. Los pagos de alquiler de locales o equipos solo cuentan por el importe de una mensualidad, salvo que hayas pagado por adelantado. El alquiler anual no cuenta, porque normalmente se paga con los ingresos corrientes. Por cierto, tener un local propio no es requisito para el E-2. Pero puede ayudar a demostrar que la empresa es real.

El punto débil de una empresa nueva es demostrar su viabilidad. Una empresa nueva no tiene historial. Por eso tiene que demostrar con un plan de negocio que, por lo general en los cinco años siguientes a su apertura, generará más que el modesto sustento de tu familia, por ejemplo con contrataciones. Qué debe incluir ese plan te lo contamos en nuestro artículo sobre el plan de negocio para el E-2.

3Comprar una empresa existente

Comprar tiene una gran ventaja: la empresa ya es real y está operativa, con clientes, facturación y a menudo con empleados. La pregunta de si es marginal se responde con cifras históricas en lugar de con una previsión. Y el FAM lo dice expresamente: una vez reconocida la inversión como sustancial, este criterio normalmente no se vuelve a examinar mientras no cambie la propiedad, por ejemplo con otra compra de empresa.

3.1La compra condicionada al visado

Muchos compradores no quieren pagar antes de tener el visado. El FAM ofrece una salida: una compra condicionada a la concesión del visado puede ser igualmente una inversión irrevocable si el dinero está en una cuenta de depósito en garantía (escrow) y solo pasa al vendedor cuando se concede el visado. Lo decisivo es que hayas firmado un contrato vinculante y comprometido el dinero en firme. Una simple carta de intenciones no basta.

3.2Cómo puedes financiarla

Los préstamos garantizados con la empresa comprada o con sus activos no cuentan como inversión, aunque además aportes garantías personales. El motivo: con ese dinero no asumes ningún riesgo propio. En cambio, sí pueden contar los préstamos garantizados con tu patrimonio personal, como una hipoteca sobre tu casa, o un préstamo concedido solo con tu firma. También es importante que acredites el origen de los fondos. Más detalles en la guía sobre el origen de los fondos.

3.3Revisa lo que compras

Pide las cuentas anuales, las declaraciones de impuestos y los registros de nóminas de los últimos años, y haz valorar el precio de compra. Entre las pruebas del coste de una empresa, el FAM menciona tasaciones del valor de mercado e informes de auditoría. Un precio que solo justifica el vendedor es una base débil. Si no compras la sociedad en sí, sino sus activos incluido el fondo de comercio, según las normas del IRS comprador y vendedor declaran cada uno la compra con el formulario 8594. Y los impuestos del vendedor pueden acabar recayendo sobre ti: en Texas, por ejemplo, según el Tax Code el comprador responde de los impuestos estatales pendientes del vendedor hasta el importe del precio de compra si antes del cierre no solicita un Certificate of No Tax Due al Comptroller. La solicitud la presentan juntos comprador y vendedor, y es gratuita.

4Franquicia: marca, sistema y documentación

Una franquicia combina elementos de los dos caminos. Si abres un local nuevo, es una empresa nueva con un concepto ajeno. Si te quedas con un negocio existente de otro franquiciado, es una compra. Para el E-2 se aplican los mismos criterios que arriba. Pero en la franquicia hay dos puntos que merecen especial atención.

El primero es tu papel. El E-2 exige que tú desarrolles y dirijas la empresa. Un contrato de franquicia marca mucho: surtido, precios, compras, publicidad. No es un obstáculo, siempre que ejerzas de verdad la dirección, contrates personal y tomes decisiones. Lee el contrato con esta pregunta en mente. Las obligaciones de participación personal en el negocio figuran en el Item 15 del documento informativo.

El segundo punto es la documentación. La Franchise Rule de la Federal Trade Commission obliga al franquiciador a entregarte su documento informativo, el Franchise Disclosure Document, al menos 14 días naturales antes de la firma o del primer pago. Tiene 23 apartados fijos. Para tu solicitud del E-2, lo más importante es la inversión inicial estimada del Item 7 y las cuentas anuales auditadas del Item 21. El franquiciador solo puede dar datos sobre rentabilidad en el Item 19, y solo con una base demostrable. Si no da ninguno ahí, tampoco puede darte ninguno por otra vía. Hay una excepción si compras un negocio existente: entonces sí puede enseñarte sus cifras reales. El documento no es un sello de calidad: ninguna autoridad ha revisado su contenido.

Aprovecha esos 14 días. Llama a los franquiciados cuyos contactos aparecen en el Item 20 y pregúntales por sus costes reales hasta la apertura y por sus primeros años. Compara sus respuestas con la tabla del Item 7. Si las cifras difieren mucho, eso va en tu plan de negocio, no en una nota a pie de página. El cónsul lee el plan como tu declaración, no como la del franquiciador. Y comprueba qué parte de tu inversión acaba en el franquiciador como canon y qué parte trabaja en tu propio negocio, por ejemplo en equipamiento, mercancía y personal.

5Socios, participación y control

Sea cual sea el camino, ciudadanos de tu país con tratado deben poseer al menos el 50 % de la empresa, y tú debes controlarla. Normalmente esto se demuestra con una participación mínima del 50 %, aunque también puede acreditarse mediante la dirección operativa. Con dos socios a partes iguales y plenos derechos de dirección se considera que hay control; con tres o más socios a partes iguales, según el FAM, ya no.

Esto importa en compras en las que el vendedor sigue como socio o en franquicias con un copropietario estadounidense. Si compras con un socio de EE. UU., necesitas una estructura en la que la mayoría o un control real al 50/50 quede en manos del país con tratado. Quienes tienen doble nacionalidad deben elegir una nacionalidad que cumpla los requisitos. Si es tu sociedad la que compra la empresa estadounidense, su nacionalidad la determinan sus propietarios, no su domicilio. Tienes los detalles en Requisitos de la empresa en EE. UU. y Nacionalidad de un país con tratado.

6Sociedad, ubicación e impuestos

Incluso quien compra rara vez lo hace como particular. Lo habitual es que una sociedad estadounidense recién constituida adquiera las participaciones o los activos. Tiene que ser la sociedad que diriges y para la que trabajas: como inversor E-2 solo puedes trabajar para la empresa con la que obtuviste el estatus. Si más adelante cambia algo fundamental en la empresa, por ejemplo por una fusión, otra compra o una venta, necesitas antes la aprobación de USCIS o un nuevo visado.

La elección de la ubicación determina los impuestos estatales, los costes de la empresa y tu vida. Para la cuenta de empresa y los primeros pagos te ayuda la Apertura de cuenta bancaria en EE. UU.

7Qué camino encaja contigo

Crear una empresa nueva encaja si tu negocio se basa en tus conocimientos y necesita pocos activos. Es barato, pero exige un plan convincente. Comprar encaja si quieres un negocio con trayectoria cuyas cifras puedas revisar y estás dispuesto a pagar un precio que aguante una valoración. Una franquicia encaja si quieres un sistema probado y aceptas sus cánones y sus normas.

Para los tres vale el mismo orden: primero la estructura, luego el dinero y después la solicitud. Cuánto tarda lo explica la guía sobre el plazo de tramitación del E-2. En la entrevista, el cónsul te preguntará por qué has elegido justo este negocio; cómo prepararte lo tienes en la guía de la entrevista del E-2. Y si aun así te deniegan la solicitud, te ayuda la guía E-2 denegado. Si en tu país tienes una empresa que pueda trasladarte, revisa antes el L-1.

En resumen

• Para el E-2 no cuenta el camino, sino el resultado: una empresa real y operativa, una inversión sustancial en relación con sus costes y tu papel como director.
• En una compra, por regla general el precio de compra se considera el coste de la empresa. Se puede comprar condicionado a la concesión del visado si el dinero está en una cuenta de depósito en garantía (escrow).
• Los préstamos garantizados con la propia empresa comprada no cuentan como inversión. Los préstamos garantizados con tu patrimonio personal sí pueden contar.
• El franquiciador debe entregarte su documento informativo al menos 14 días naturales antes de la firma o del pago. Los Items 7 y 21 son especialmente importantes para tu solicitud.

Cómo te ayudamos

• Hoja de ruta del visado para emprenderConstitución y visado en un solo plan, para que la empresa sostenga el visado.
• Crear una empresa en EE. UU.LLC, Inc o LP en Delaware, Florida, California, Nueva York, Texas o Wyoming.
• Constituir una LLCLa LLC estadounidense con establecimiento, llave en mano en seis estados.
• Constituir una CorporationLa Corporation estadounidense (Inc) para crecer, atraer inversores y obtener visado.
• Hoja de ruta del visadoPor escrito: qué visado encaja contigo y con tu familia, elaborado con los abogados de inmigración del equipo.
• Consulta sobre constitución de empresaForma jurídica, estado y consecuencias fiscales, antes de decidirte.